نسبت اهرم

برای هر کسب و کار تامین بودجه نظم بلند است. وقتی نوبت به پول پرداختن می رسد دوستان, خانواده ها, سرمایه گذاران خطرپذیر, بانک ها, و غیره. همه استانداردها و تردیدهای خاص خود را دارند. اگر شما در کسب و کار و نیاز به تامین مالی, شما نیاز به درک چند معیارهای کلیدی است که تعیین وضعیت مالی خود را, یکی بودن نسبت اهرم.

برای کسب و کار و بانک ها, نسبت اهرم یک شاخص مفید برای سنجش چگونه دارایی های خود را تامین مالی هستند. می توان میزان سرمایه ناشی از بدهی ها (وام ها) یا حقوق صاحبان سهام را ارزیابی کرد. اینکه یک شرکت چقدر می تواند به تعهدات مالی خود عمل کند را می توان با بررسی نسبت اهرم خود درک کرد و از این رو یک معیار مفید برای سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار است. اما نسبت اهرم چیست?

اجازه دهید نگاهی دقیقتر به نسبتهای اهرم و اهرمشان بیندازیم و فرمول نسبت اهرم را بیاموزیم و همچنین دریابیم که نسبت اهرم مناسب برای بانکها و انواع دیگر صنایع چیست.

نسبت اهرم چیست

نسبت بدهی یا وام به حقوق صاحبان سهام یا سرمایه نسبت اهرم مالی هر شرکت را می دهد. موسسات بانکی اغلب از نسبت اهرم سرمایه برای ردیابی امور مالی استفاده می کنند. کسب و کار نیز استفاده از این متریک برای نشان دادن سطح بدهی نسبت به حساب های خود را, برای مثال, اظهارات جریان نقدی, صورت درامد, یا ترازنامه.

نسبت اهرم مجموعه ای از نسبت است که نمایش گذاشتن اهرم مالی شرکت با توجه به دارایی های بدهی و حقوق صاحبان سهام هستند. این نسبت بدهی به پول نقد و دارایی است.

اگر نسبت اهرم بالا باشد به این معنی است که شرکت از بدهی برای تامین مالی عملیات و دارایی های خود استفاده می کند. این نشانه بارز شرط بندی خطرناک برای سرمایه گذاران بالقوه است.

نسبت اهرم بالا همچنین نشان می دهد که سود واحد تجاری می تواند ناسازگار باشد. سهامداران باید مدتی منتظر بمانند تا بتوانند بازده سرمایه گذاری خود را دریافت کنند.

احتمال دیگر نسبت اهرم بالا این است که شرکت به زودی ورشکسته می شود.

طلبکاران از نسبت اهرم برای تصمیم گیری در مورد تمدید اعتبار خود به شرکت استفاده می کنند یا خیر.

یک سازمان مسوول مالی با جریان ثابت سود نسبت اهرم کمتری خواهد داشت. این نشان می دهد سازمان های اعتباری و سهامداران که این شرکت به شمار حداقل خطرات و ارزش سرمایه گذاری است.

محاسبه نسبت اهرم

(تصویر به زودی بارگذاری می شود)

انواع مختلفی از نسبت های اهرم تحت چتر نسبت اهرم مالی وجود دارد که سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار برای تصمیم گیری در مورد ثبات مالی یک شرکت در نظر می گیرند. در درجه اول شش نسبت اهرم مالی وجود دارد که هر کدام فرمول نسبت اهرم جداگانه خود را دارند که در زیر شرح داده شده است:

نسبت بدهی - این نشان می دهد که چه مقدار از دارایی های یک کسب و کار (مانند املاک و مستغلات, خاصیت, و غیره.) از وام ها دریافت می شود. نام دیگر این نسبت نسبت بدهی به دارایی است. فرمول نسبت بدهی توسط "کل بدهی/کل دارایی" داده می شود و نسبت بدهی 0.5 معیار خوبی در نظر گرفته می شود. یک شرکت گفته می شود در معرض خطر مالی بالا باشد اگر نسبت بدهی خود بیش از 1 باشد.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام - این نسبت نشان می دهد که چگونه حقوق صاحبان سهام شرکت در برابر بدهی های خود قرار می گیرد. این با نسبت بدهی متفاوت است زیرا از کل حقوق صاحبان سهام در مقابل کل دارایی ها در فرمول نسبت اهرم استفاده می کند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام به وام دهندگان کمک می کند تا بفهمند بیشتر عملیات شرکت توسط حقوق صاحبان سهام یا بدهی تامین می شود. فرمول این نسبت "کل بدهی/کل حقوق صاحبان سهام" است و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام خوب بین 1 تا 1.5 است (ارقام بر اساس صنعت متفاوت است). نسبت بیش از 2 خطرناک در نظر گرفته می شود. برخی از شرکت ها نیاز به مقدار بسیار عظیمی از بودجه برای حفظ عملیات خود را برای مثال شرکت های تولیدی. این شرکت ها معمولا نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتری دارند.

نسبت بدهی به سرمایه - فرمول این نسبت "کل بدهی/(کل بدهی + حقوق صاحبان سهام کل سهامداران)" است و توسط سرمایه گذاران برای تعیین خطرات سرمایه گذاری در هر شرکتی استفاده می شود. کل سرمایه مجموع کل بدهی شرکت و حقوق صاحبان سهام است.

نسبت بدهی به ابیتدا-فرم کامل ابیتدا سود قبل از بهره است, مالیات, استهلاک, و استهلاک. ابیتدا برای شرکتها مفید است تا تصویر روشنی از جریان نقدی و سلامت کلی مالی خود داشته باشند. نسبت بدهی به ابیتدا کم نشان دهنده بار بدهی قابل کنترل شرکت است. دامنه قابل قبول این نسبت از صنعت به صنعت دیگر متفاوت است بنابراین بهتر است نسبت بدهی به ابیتدا کسب و کار خود را با سایر مشاغل مشابه مقایسه کنید.

نسبت دارایی به حقوق صاحبان سهام - کل دارایی های شرکت شما که توسط سهامداران تامین می شود با نسبت دارایی به حقوق صاحبان سهام اندازه گیری می شود. حقوق صاحبان سهام می تواند شامل بهره های کوچک, سهام ترجیحی, یا سهام شرکت. اگر این نسبت کم باشد به این معنی است که شرکت شما تامین مالی محافظه کارانه را انتخاب کرده و حداقل بدهی دارد. نسبت بالا نشان دهنده بدهی بالا است و وام دهندگان از تامین مالی اضافی برای چنین شرکت هایی خودداری می کنند.

اگر شما می خواهید برای کسب بینش به هزینه های ثابت و متغیر کسب و کار نسبت اهرم عملیاتی خود را نگاه کنید. اگر این نسبت زیاد باشد به این معنی است که شرکت درصد کمتری از هزینه های متغیر و هزینه های ثابت بالایی دارد. در چنین شرایطی افزایش درامد خط پایین شرکت را بهبود می بخشد. فرمول زیر برای محاسبه نسبت اهرم عملیاتی استفاده می شود:

از این رو, این مقاله به خوبی نوشته شده است هر اطلاعات حیاتی در مورد نسبت اهرم تحت پوشش.