هوشمند برای نگه داشتن پول سرمایه گذاری در سهام در طول نوسانات بازار?

به جای گرفتن پول از بازار سهام, چسبیده به یک برنامه بلند مدت است که به طور کلی بهترین حرکت.

بینش های کلیدی

• پیش بینی دقیق حرکت کوتاه مدت در بازار تقریبا غیرممکن است.
• پرش به داخل و خارج از سرمایه گذاری سهام می تواند یک برنامه پس انداز بازنشستگی طولانی مدت را به خطر بیندازد.
• برای کسانی که از سرمایه گذاری در بازار سهام منتقل شده اند, کاهش بازگشت به بازار به تدریج می تواند کمک به استراتژی خود را در مسیر.

ترکیبی از یک بحران سلامت مداوم, درگیری های بین المللی, افزایش نوسانات بازار, و یک فردای اقتصادی چالش برانگیز است که منجر حتی سرمایه گذاران با تجربه را به یک نگاه دوم در اوراق بهادار سرمایه گذاری خود را. "مردم ممکن است اضطراب در مورد امور مالی خود را—هر دو درامد و سرمایه گذاری, می گوید:" جودیت بخش, حزب کمونیست چین ® , یک مدیر رهبری فکر با تی. "این می تواند سخت به نظاره نشست و ماندن البته; یک وسوسه واقعی برای انجام کاری وجود دارد.”

یک سرمایه گذار ممکن است احساس مجبور به کاهش قرار گرفتن در معرض حقوق صاحبان سهام به نفع چیزی کمتر فرار—در واقع, برخی ممکن است در حال حاضر دارایی از سهام و به یک سرمایه گذاری در بازار پول و یا پول نقد نقل مکان کرد. ممکن است دلایل خوبی برای تغییر استراتژی سرمایه گذاری وجود داشته باشد اما اقدام بر اساس احساسات یا تلاش برای پیش بینی جهت بازار می تواند پتانسیل بازگشت بلند مدت نمونه کارها را به خطر بیندازد. به طور کلی داشتن تخصیص دارایی با افق زمانی اهداف سرمایه گذار محتاطانه ترین مسیر است.

یک مورد برای سرمایه گذاری در بازار سهام در طول نوسانات بازار

ماندن در دوره صبر و نظم و انضباط می خواهد و به ویژه در مواقع عدم اطمینان می تواند دشوار باشد. سرمایه گذاران با دوز سالم سهام در پرتفوی خود احتمالا از پتانسیل رشد بلند مدت سهام بهره مند می شوند زیرا با گذشت زمان میزان سود بازار به طور قابل توجهی بیشتر از ضرر بوده است. (نگاه کنید به " نگاهی به بازار سهام از طریق یک لنز 15 ساله.") البته عملکرد گذشته نمی تواند نتایج بعدی را تضمین کند.

نگاهی به بازار سهام از طریق یک لنز 15 ساله

باقی مانده از طریق رکود و اصلاحات سرمایه گذاری ممکن است به سرمایه گذاران اجازه دهد تا از پتانسیل رشد بلند مدت استفاده کنند.

رو قیمت, ایجاد شده با باد صبا سبک, و بازدید کنندگان&پ.

مشاهده افشا اضافی در صفحه گذشته. محاسبات بازگشت قیمت شامل سود سهام و سود سرمایه است. بازده سالانه در سال تقویمی شروع 1970. داده های 15 ساله نورد در سال 1970 شروع می شود. عملکرد گذشته نمی تواند نتایج بعدی را تضمین کند . سرمایه گذاری مستقیم در یک شاخص امکان پذیر نیست. نمودار فقط برای مقاصد گویا است.

دلیل دیگر برای سرمایه گذاری ماندن دشواری پیش بینی حرکات کوتاه مدت بازار است. "تعداد بسیار کمی از ما می تواند پیش بینی کاهش می گوید:" راجر یانگ, حزب کمونیست چینTOR فکر مدیر رهبری با تی. "به طور مشابه این غیر ممکن است به پیش بینی زمان پرتاب ریباند است که به دنبال حتی با یک درک خوب از شاخص های اقتصادی است.”

تصمیم برای کاهش قرار گرفتن در معرض سهام—انتقال این دارایی ها به سرمایه گذاری در بازار پول یا پول نقد—نه تنها به معنای پیش بینی زمان خروج از بازار است بلکه انتخاب زمان ورود مجدد به بازار نیز به این ترتیب به دو عمل زمان بندی موفق بازار نیاز دارد. "متاسفانه, سرمایه گذاران به طور معمول صبر کنید تا بازار قطره به خارج, سپس صبر کنید تا بازار را نشان می دهد بهبود به عقب بر گردیم در, می گوید:" بخش.

در حالی که ممکن است به چالش کشیدن به چوب با یک استراتژی بلند مدت, انجام این کار به معنی یک سرمایه گذار می تواند به خوبی می چرخاند به درو سود بالقوه به عنوان بهبود بازار. (نگاه کنید به " هزینه بالای تجاری کردن سهام.") برای نشان دادن به نفع ماندن سرمایه گذاری از طریق تمام انواع بازار, اجازه دهید در نظر دو سرمایه گذاران فرضی—برای اولین بار پایبند به یک استراتژی سرمایه گذاری ثابت با وجود نوسانات بازار, و دوم می شود اضطراب در طول بازارهای فرار و جهش در داخل و خارج.

هر دو سرمایه گذار 2000 دلار در هر سه ماهه به حساب های سرمایه گذاری خود کمک کردند. سرمایه گذار ثابت نگه داشته پول خود را و سهم مداوم سرمایه گذاری, سواری کردن بازار سهام یو پی اس و فراز زندگی. اضطراب سرمایه گذار نقل مکان کرد و تعادل حساب خود را و کمک به پول نقد زمانی که سهام کاهش یافته است 10% یا بیشتر در یک چهارم و تنها شروع به پریدن کرد به سهام پس از یک چهارم متوالی از بازده مثبت. این رفتار در چندین چرخه بازار تکرار شد.

در حالی که هر دو سرمایه گذاران کاهش توازن نمونه کارها خود را در طول رکود دیدم, سرمایه گذار ثابت استفاده از قیمت سهام پایین تر از طریق کمک های مداوم و جو در زمان و به عنوان بازار بهبود پاداش داده شد. در نهایت ارزش حساب سرمایه گذار مضطرب در پایان دوره کمتر از نیمی از حساب سرمایه گذار ثابت بود.

هزینه بالای نقد کردن سهام

اضافه کاری, یک سرمایه گذار ثابت فرضی که باقی می ماند سرمایه گذاری است به احتمال زیاد به بهتر یک سرمایه گذار اضطراب فرضی که به داخل و خارج از بازار میپرد.

تی رو پرایس و استاندارد و پور.

فرض بر این است که سبک سرمایه گذار "مضطرب" در صورتحساب های خزانه داری 3 ماهه به عنوان معادل وجه نقد سرمایه گذاری می شود. 2000 دلار کمک شده در هر سه ماهه در این مثال حداقل سود کسب شده را فرض می کند. سبک سرمایه گذار مضطرب همچنین فرض می کند که پول نقد در صورتحساب های خزانه داری در دوره هایی که در بازار سهام سرمایه گذاری نمی شود سرمایه گذاری می شود. عملکرد سهام نشان داده شده مربوط به شاخص سهام اس اند پی 500 است که عملکرد شرکت های بزرگ سرمایه گذاری را که طیف گسترده ای از اقتصاد ایالات متحده را نشان می دهند اندازه گیری می کند. نمودارها فقط برای مقاصد گویا هستند. سرمایه گذاران نمی توانند به طور مستقیم در یک شاخص سرمایه گذاری کنند. عملکرد گذشته نمی تواند نتایج بعدی را تضمین کند.

سرمایه گذارانی که قبلا تغییراتی در سرمایه گذاری سهام خود ایجاد کرده اند

برخی از سرمایه گذاران ممکن است احساس نیاز به عمل در طول چند ماه گذشته—چه به دلایل تاکتیکی و یا احساسی رانده. سرمایه گذارانی که تغییراتی ایجاد کرده اند می توانند انگیزه خود را در نظر بگیرند و اکنون چه کاری می توانند انجام دهند:

انگیزه: فروش سهام برای افزایش ذخیره نقدی شما

برای کسانی که در حال نزدیک شدن به بازنشستگی و یا در حال حاضر بازنشسته, نگه داشتن یک ذخیره نقدی است که می تواند پوشش یک تا دو سال ارزش هزینه های نیاز در دوران بازنشستگی یک قاعده کلی خوب است. ایجاد این ذخیره در سالهای منتهی به بازنشستگی ایده ال است.

کاری که یک سرمایه گذار اکنون می تواند انجام دهد:

یک سرمایه گذار نگران افزایش پول نقد در دست می تواند هر گونه سهم جدید به حساب بازار پول به جای تبادل سرمایه گذاری از سهام همه در یک بار مستقیم. این اجازه می دهد سرمایه گذار به دوباره استراتژی تخصیص خود را هنگامی که بازار و احساسات خود را در یک موقعیت بهتر است.

انگیزه: نگرانی در مورد از دست دادن پول در بازار سهام

پس از 13 سال به طور کلی افزایش قیمت سهام, سرمایه گذاران ممکن است اجازه داده اند نمونه کارها خود را به قرار گرفتن در معرض سهام بیشتر از تخصیص هدف خود, بنابراین در نظر گرفتن در معرض خطر بیشتر از راحت بودند با. متناوبا, نمونه کارها سرمایه گذار ممکن است منعکس کننده تخصیص هدف مورد نظر باشد, اما شاید سرمایه گذار تصور کند که می تواند رکود شدیدتری را از حد واقعی تحمل کند.

کاری که یک سرمایه گذار اکنون می تواند انجام دهد:

حفظ و یا به میزان متوسطی افزایش تخصیص به اوراق قرضه می تواند کمک به بافر در برابر این کاهش کوتاه مدت. حتی اگر سرمایه گذار احساس می کند قرار گرفتن در معرض سهام خود را در حال حاضر بیش از حد بالا, کلید این است که برای جلوگیری از اقدام از ترس. پس از ترکیب دارایی می تواند یک هدف در حال حرکت در طول دوره نوسانات, یک سرمایه گذار می تواند مجموعه ای از یک برنامه به صورت دوره ای ارزیابی مجدد تخصیص دارایی خود را بر اساس افق زمانی و تحمل ریسک.

انگیزه: نگران این باشید که در صورت ادامه نوسانات بازار چه اتفاقی می افتد

گاهی, احساسات ما بهترین از ما, و یک سرمایه گذار ممکن است دست پاچه و سرمایه گذاری سهام خود را به سرمایه گذاری در بازار پول نقل مکان کرد. شاید دیدن اسلاید موجودی حساب ناراحت کننده بود یا به یاد دارند که در بحران های قبلی چه اتفاقی برای سرمایه گذاری هایشان افتاده است. چنین واکنش عاطفی قابل درک است اما در برخی موارد سرمایه گذاران باید استراتژی خود را به مسیر درست بازگردانند. افرادی که بیشتر تحت تاثیر رکود 2008 قرار گرفتند سرمایه گذاران بودند که از سهام خارج شدند و به عقب برگشتند.

کاری که یک سرمایه گذار اکنون می تواند انجام دهد:

یانگ میگوید:" بهترین توصیهای که میتوانیم بکنیم این است که زیاد منتظر نمانیم. "وجود خواهد داشت هیچ سیگنال روشن به اجازه سرمایه گذاران می دانم که بازارهای کف."در نظر بگیرید سرمایه گذاری کمی در یک زمان به تدریج خرید سهام. سرمایه گذاران نیازی به زمان کامل ندارند. تحقیقات توسط تیم سرمایه گذاری تی رو قیمت نشان می دهد که توازن به سهام در طول رکود تاریخی بهبود یافته نتایج بیش از سال بعد, حتی اگر که تنظیم ساخته شده بود چند ماه قبل یا بعد از رسمی بازار پایین.

تخصیص هدف درست

هر چه دلایل یک سرمایه گذار برای تغییر استراتژی خود را, ارزیابی مجدد تخصیص دارایی هدف اولین گام مهم برای گرفتن در مسیر بازگشت است. نمونه اوراق بهادار بازنشستگی تی رو پرایس نقطه شروع خوبی است. (نگاه کنید به " سرمایه گذاری برای رشد بلند مدت.”)

این اوراق بهادار نشان می دهد طیف وسیعی از مواجهه سهام است که ما در نظر مناسب برای سنین مختلف و افق های زمانی. محدوده نمایش داده شده به سرمایه گذار اجازه می دهد تا تحمل ریسک خود را در نظر بگیرد. برای مثال, یک سرمایه گذار در دهه 60 خود می تواند در پایان پایین تر از محدوده حقوق صاحبان سهام در این مدل را انتخاب کنید (45%) و هنوز هم به اندازه کافی پتانسیل رشد برای یک نمونه کارها به گذشته برای یکی دیگر از دو یا سه دهه.

سرمایه گذاری برای رشد بلند مدت

به عنوان یک سرمایه گذار می شود و نزدیک به بازنشستگی خود را, نمونه کارها خود را ممکن است حرکت به تدریج از تهاجمی تر (بیشتر سهام) به بیشتر محافظه کار (کمتر سهام). در زیر قیمت تی رو تخصیص دارایی مبتنی بر سن برای بازنشستگی.

این تخصیص ها فقط مبتنی بر سن هستند و تحمل ریسک را در نظر نمی گیرند. مدل های تخصیص دارایی ما برای پاسخگویی به نیازهای یک سرمایه گذار فرضی با سن بازنشستگی 65 ساله و افق برداشت 30 ساله طراحی شده اند. تخصیص دارایی مدل بر اساس تجزیه و تحلیل است که به دنبال تعادل پتانسیل بازگشت بلند مدت با نوسانات کوتاه مدت پیش بینی شده است. این مدل منعکس کننده دیدگاه ما در مورد سطوح مناسب تجارت بین بازده بالقوه و نوسانات کوتاه مدت برای سرمایه گذاران در سنین یا بازه های زمانی خاص است. دیگر چارچوب زمانی برای سرمایه گذاری, بالاتر از تخصیص است به سهام (و بالاتر از نوسانات) در مقابل اوراق قرضه یا پول نقد.

محدودیت ها

در حالی که مدل های تخصیص دارایی با مفروضات و روش های معقول طراحی شده است, ابزار فراهم می کند مدل بر اساس نیازهای تنها سرمایه گذاران فرضی و محدودیت های خاصی: مدل را به حساب شرایط فردی و یا تنظیمات را, و مدل نمایش داده شده برای هدف سرمایه گذاری خود را و/یا سن ممکن است با چارچوب زمانی تجمع خود را تراز نیست, افق خروج, و یا مشاهده از سطوح مناسب از تجارت کردن بین بازگشت بالقوه و نوسانات کوتاه مدت. سرمایه گذاری مطابق با تخصیص مدل از ضرر و زیان محافظت نمی کند و نتایج بعدی را تضمین نمی کند. لطفا حتما به دارایی های دیگر, درامد, و سرمایه گذاری را در نظر در بررسی نتایج که که اطلاعات ترکیب نیست. سایر ابزارهای تحصیلی و یا خدمات مشاوره ای تی رو پرایس از فرضیات و روش های مختلفی استفاده می کنند و ممکن است نتایج متفاوتی به همراه داشته باشند.

نوسانات بازار هوازدگی

در زمان نوسانات بازار نمی توان فهمید که چه زمانی ممکن است پایان یابد. سرمایه گذارانی که احساس می کنند تغییر استراتژی در نظم است می توانند تنظیمات تدریجی را در نظر بگیرند. همچنین میتوانند منتظر بمانند تا نوسانات فروکش کند تا تغییرات عمده فروشی در استراتژی خود ایجاد کنند. وارد می گوید:" این زمان ها برای بسیاری از افراد چالش برانگیز است. "اگر سرمایه گذاران کنترل چیزهای مهم, مانند چقدر به صرفه جویی و صرف, و موقعیت سرمایه گذاری خود را به تعادل این نوسانات کوتاه مدت با رشد بلند مدت, می توانند خود را بهترین شانس برای رسیدن به یک بازنشستگی راحت را.”

افشای اضافی

اس&ص-کپی رایت © 2022, اس&ص اطلاعات بازار جهانی (و وابستگان خود, به عنوان قابل اجرا). فصلنامه علمی پژوهشی باروری از هر گونه اطلاعات, داده ها و یا مواد, از جمله رتبه بندی ("محتوا") در هر شکل به جز با اجازه کتبی از طرف مربوطه ممنوع است. چنین حزبی, وابستگان و تامین کنندگان خود ("تامین کنندگان محتوا") صحت را تضمین نمی کند, کفایت, کامل بودن, بهنگام بودن یا در دسترس بودن هر محتوا و برای هر گونه خطا و یا حذفیات نیست (غفلت و یا در غیر این صورت), صرف نظر از علت, و یا برای نتایج حاصل از استفاده از این مطالب. در هیچ شرایطی تولیدکنندگان محتوا در ارتباط با هرگونه استفاده از محتوا در قبال هرگونه خسارت, هزینه ها, هزینه ها, هزینه های قانونی یا زیان (از جمله سود از دست رفته یا سود از دست رفته و هزینه های فرصت) مشمول خسارت نخواهند شد. یک مرجع به یک سرمایه گذاری خاص و یا امنیت, یک امتیاز و یا هر مشاهده در مورد سرمایه گذاری است که بخشی از محتوا است یک توصیه برای خرید نیست, فروش و یا چنین سرمایه گذاری و یا امنیت نگه, کند مناسب بودن یک سرمایه گذاری و یا امنیت رسیدگی نمی کند و باید در به عنوان مشاوره سرمایه گذاری متکی نیست.

عملکرد گذشته نمی تواند نتایج بعدی را تضمین کند . همه سرمایه گذاری ها در معرض خطر بازار, از جمله از دست دادن ممکن است از اصل.

"شاخص اس اند پی 500" محصولی از شاخص های اس اند پی داو جونز است که بخشی از اس اند پی گلوبال یا وابستگانش ("اس پیجی") است و برای استفاده توسط تی. داو جونز یک علامت تجاری ثبت شده از منابع علامت تجاری داو جونز ("داو جونز") است. T. محصول رو قیمت است حمایت نمی, تایید, فروخته شده و یا ترویج شده توسط اس پی جونز, داو جونز, بازدید کنندگان&پ و یا وابسته به مربوطه می باشند, و هیچ یک از این احزاب را هر گونه نمایندگی در مورد مطلوبیت سرمایه گذاری در چنین محصول و نه هر گونه در قبال هر گونه خطا دارند, حذفیات, و یا وقفه از "بازدید کنندگان&پ 500 شاخص.”

اطلاعات مهم

این مطالب فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی تهیه می شود. مواد تلقی نمی شود و یا متعهد به دادن مشاوره از هر نوع, از جمله مشاوره سرمایه گذاری امانتی, و سرمایه گذاران بالقوه توصیه می شود به دنبال حقوقی مستقل, مالی, و مشاوره مالیاتی قبل از هر گونه تصمیم گیری سرمایه گذاری. رو گروه قیمت از شرکت,از جمله تی. از محصولات و خدمات سرمایه گذاری قیمت رو دریافت کنید.

مواد یک توزیع تلقی نمی, پیشنهاد, یک دعوت نامه, یک توصیه شخصی یا عمومی, و یا یک درخواست برای فروش و یا خرید هر اوراق بهادار در هر حوزه قضایی و یا برای انجام هر گونه فعالیت های سرمایه گذاری خاص. این مطالب توسط هیچ مرجع نظارتی در هیچ حوزه قضایی بررسی نشده است.

اطلاعات و نظرات ارایه شده از منابعی گرفته شده است که گمان می رود قابل اعتماد و جاری باشند اما ما نمی توانیم صحت یا کامل بودن منابع را تضمین کنیم. هیچ تضمینی وجود ندارد که پیش بینی های انجام شده به تصویب برسد. دیدگاه های موجود در اینجا از تاریخ نوشته شده است و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر; این دیدگاه ها ممکن است از کسانی که از دیگر شرکت های گروه تی رو قیمت و/یا همکاران متفاوت. تحت هیچ شرایطی نباید مطالب را به طور کامل یا بخشی بدون رضایت از قیمت تی رو کپی یا توزیع مجدد کرد.

دیدگاه های مندرج در اینجا مربوط به نویسندگان از سپتامبر 2022 است و بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است.

سرمایه گذاران نمی توانند به طور مستقیم در یک شاخص سرمایه گذاری کنند.

همه سرمایه گذاری ها شامل ریسک است. تمام نمودارها و جداول فقط برای مقاصد گویا نشان داده شده است.