استراتژی معاملاتی چیست؟چگونه یکی را توسعه دهیم

آدام هیز، دکترای CFA، یک نویسنده مالی با بیش از 15 سال تجربه در وال استریت به عنوان معامله گر مشتقات است. آدام علاوه بر تخصص گسترده اش در تجارت مشتقه، در اقتصاد و امور مالی رفتاری متخصص است. آدام فوق لیسانس خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای خود را دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین مدیسون در جامعه شناسی. او دارای منشور CFA و همچنین دارای مجوزهای سری 7، 55 و 63 FINRA است. او در حال حاضر در دانشگاه عبری اورشلیم به تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی مالی می پردازد.

Somer G. Anderson CPA، دکترای حسابداری، و یک استاد حسابداری و مالی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و مالی کار کرده است. تخصص او طیف گسترده ای از حوزه های حسابداری، امور مالی شرکت، مالیات، وام دهی و امور مالی شخصی را پوشش می دهد.

Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار، نویسنده، مصحح، و حقیقت‌سنجی حرفه‌ای است. او در امور مالی، سرمایه گذاری، املاک و مستغلات و تاریخ جهان تخصص دارد. او در طول زندگی حرفه‌ای خود، مطالبی را برای مجلات و وب‌سایت‌های مصرف‌کننده متعدد نوشته و ویرایش کرده است، رزومه و محتوای رسانه‌های اجتماعی را برای صاحبان کسب‌وکار تهیه کرده و وثیقه‌هایی برای دانشگاه‌ها و سازمان‌های غیرانتفاعی ایجاد کرده است. کرستن همچنین بنیانگذار و کارگردان Your Best Edit است. او را در لینکدین و فیس بوک پیدا کنید.

استراتژی معاملاتی چیست؟

استراتژی معاملاتی یک روش سیستماتیک است که برای خرید و فروش در بازارهای اوراق بهادار استفاده می شود. استراتژی معاملاتی بر اساس قوانین و معیارهای از پیش تعریف شده ای است که هنگام تصمیم گیری در مورد معاملات استفاده می شود.

یک استراتژی معاملاتی ممکن است ساده یا پیچیده باشد و شامل ملاحظاتی مانند سبک سرمایه‌گذاری (به عنوان مثال، ارزش در مقابل رشد)، ارزش بازار، شاخص‌های فنی، تحلیل بنیادی، بخش صنعت، سطح تنوع پرتفوی، افق زمانی یا دوره نگهداری، تحمل ریسک باشد.، اهرم، ملاحظات مالیاتی و غیره. نکته کلیدی این است که یک استراتژی معاملاتی با استفاده از داده ها و تجزیه و تحلیل عینی تنظیم شود و با جدیت به آن پایبند باشد. در عین حال، یک استراتژی معاملاتی باید به صورت دوره‌ای مجدداً ارزیابی و با تغییر شرایط بازار یا اهداف فردی تغییر یابد.

خوراکی های کلیدی

• یک استراتژی معاملاتی را می توان به یک طرح معاملاتی تشبیه کرد که عوامل و الزامات مختلفی را برای یک سرمایه گذار در نظر می گیرد.
• یک استراتژی معاملاتی معمولاً شامل سه مرحله است: برنامه ریزی، قرار دادن معاملات و اجرای معاملات.
• در هر مرحله از فرآیند ، معیارهای مربوط به استراتژی بر اساس تغییر در بازارها اندازه گیری و تغییر می یابد.
• بیشتر استراتژی های معاملاتی مبتنی بر تکنیک ها یا اصول است ، با استفاده از اطلاعات قابل اندازه گیری که می توانند برای تعیین صحت از آن استفاده شوند.

درک استراتژی های معاملاتی

یک استراتژی معاملاتی شامل یک برنامه سرمایه گذاری و تجارت خوب است که اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک ، افق زمانی و پیامدهای مالیاتی را مشخص می کند. ایده ها و بهترین شیوه ها باید مورد بررسی و اتخاذ قرار گیرند و سپس به آن رعایت شوند. برنامه ریزی برای تجارت شامل روشهای توسعه ای است که شامل خرید یا فروش سهام ، اوراق بهادار ، ETF یا سایر سرمایه گذاری ها است و ممکن است به معاملات پیچیده تری مانند گزینه ها یا آینده گسترش یابد.

قرار دادن معاملات به معنای کار با یک کارگزار یا دلال دلال و شناسایی و مدیریت هزینه های معاملات از جمله گسترش ، کمیسیون و هزینه است. پس از اعدام ، موقعیت های معاملاتی کنترل و مدیریت می شوند ، از جمله تنظیم یا بستن آنها در صورت لزوم. ریسک و بازده و همچنین تأثیرات پرتفوی معاملات و پیامدهای مالیاتی اندازه گیری می شود.

نتایج مالیاتی طولانی مدت تجارت یک عامل اصلی است و ممکن است شامل سود سرمایه یا استراتژی های برداشت مالیات از دست دادن مالیات برای جبران سود با ضرر باشد.

تدوین یک استراتژی معاملاتی

انواع مختلفی از استراتژی های معاملاتی وجود دارد ، اما آنها عمدتاً بر اساس تکنیک ها یا اصول پایه است. موضوع متداول این است که هر دو به اطلاعات قابل اندازه گیری متکی هستند که می توانند برای دقت از آن استفاده کنند. استراتژی های معاملاتی فنی برای تولید سیگنال های تجاری به شاخص های فنی متکی هستند. معامله گران فنی معتقدند که تمام اطلاعات مربوط به امنیت معین در قیمت آن موجود است و در روند حرکت می کند. به عنوان مثال ، یک استراتژی معاملاتی ساده ممکن است یک متقاطع متوسط در حال حرکت باشد که به موجب آن یک میانگین متحرک کوتاه مدت از بالا یا زیر یک میانگین متحرک بلند مدت عبور می کند.

استراتژی های اساسی معاملات عوامل اساسی را در نظر می گیرند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است مجموعه ای از معیارهای غربالگری را برای تولید لیستی از فرصت ها داشته باشد. این معیارها با تجزیه و تحلیل عواملی مانند رشد درآمد و سودآوری تهیه شده است.

نوع سوم استراتژی معاملاتی وجود دارد که در زمان های اخیر برجستگی کسب کرده است. یک استراتژی معاملاتی کمی شبیه به تجارت فنی است زیرا از اطلاعات مربوط به سهام برای رسیدن به تصمیم خرید یا فروش استفاده می کند. با این حال ، ماتریس عواملی که برای رسیدن به تصمیم خرید یا فروش در نظر گرفته می شود ، در مقایسه با تجزیه و تحلیل فنی به طور قابل توجهی بزرگتر است. یک معامله گر کمی از چندین نقطه داده استفاده می کند - تجزیه و تحلیل تگرگ از نسبت معاملات ، داده های فنی ، قیمت - برای بهره برداری از ناکارآمدی در بازار و انجام معاملات سریع با استفاده از فناوری.

ملاحظات ویژه

استراتژی های معاملاتی برای جلوگیری از تعصبات مالی رفتاری و اطمینان از نتایج مداوم استفاده می شود. به عنوان مثال ، معامله گران پیروی از قوانین حاکم بر زمان خروج از تجارت ، کمتر احتمال دارد که در اثر تأثیر قرار بگیرند ، و این باعث می شود سرمایه گذاران به سهام خود ادامه دهند که ارزش خود را از دست داده اند و کسانی را که ارزش خود را افزایش می دهند ، می فروشند. استراتژی های معاملاتی می توانند در شرایط مختلف بازار برای اندازه گیری قوام ، استرس انجام شود.

با این وجود ، استراتژی های سودآور تجارت دشوار است ، و خطر بیش از حد به یک استراتژی وجود دارد. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است یک استراتژی معاملاتی را با داده های خاص پشتی ، منحنی کند ، که ممکن است اعتماد به نفس کاذب را ایجاد کند. این استراتژی ممکن است بر اساس داده های بازار گذشته از نظر تئوری به خوبی عمل کند ، اما عملکرد گذشته موفقیت آینده را در شرایط بازار واقعی تضمین نمی کند ، که ممکن است از دوره آزمون متفاوت باشد.