درک آینده

در مورد اجزای اصلی قراردادهای آتی و اینکه چرا ممکن است بخواهید آنها را در برنامه تجاری خود بگنجانید، بیاموزید.

آتی چیست؟

قراردادهای آتی نوعی قرارداد مشتقه برای خرید یا فروش یک دارایی کالایی خاص یا اوراق بهادار در یک تاریخ معین آتی برای یک قیمت معین هستند. قراردادهای آتی، یا به سادگی "آتی" در بورس های آتی مانند گروه CME معامله می شوند و به یک حساب کارگزاری نیاز دارند که برای معاملات آتی تایید شده باشد.

یک قرارداد آتی هم شامل خریدار و هم فروشنده می شود، مشابه قرارداد اختیار معامله. برخلاف اختیار معامله که در انقضا می تواند بی ارزش شود، زمانی که قرارداد آتی منقضی می شود، خریدار موظف به خرید و دریافت دارایی پایه و فروشنده قرارداد آتی موظف به تهیه و تحویل دارایی پایه است.

برای معاملات آتی استفاده می کند.

معاملات آتی عموماً دو کاربرد در سرمایه گذاری دارند: پوشش ریسک (مدیریت ریسک) و سفته بازی.

پوشش ریسک با قراردادهای آتی: قراردادهای آتی خریداری یا فروخته شده با هدف دریافت یا تحویل کالای اساسی معمولاً برای اهداف پوششی توسط سرمایه گذاران یا شرکت های نهادی استفاده می شود، اغلب به عنوان راهی برای کمک به مدیریت ریسک قیمت آتی آن کالا در عملیات یا سرمایه گذاری آنها. نمونه کارها.

سفته بازی با قراردادهای آتی: قراردادهای آتی عموما نقدشونده هستند و تا زمان انقضا قابل خرید و فروش هستند. این یک ویژگی مهم برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران سوداگرانه است که مالک کالای اساسی نیستند و مایل نیستند. آن‌ها می‌توانند معاملات آتی را بخرند یا بفروشند تا در مورد جهت بازار یک کالا نظر بدهند و احتمالاً از آن سود ببرند. سپس، قبل از انقضا، آنها یک موقعیت قرارداد آتی جبرانی را می‌خرند یا می‌فروشند تا هرگونه تعهدی نسبت به کالای واقعی حذف شود.

چرا معاملات آتی؟

سرمایه گذاران و معامله گران انفرادی معمولاً از معاملات آتی به عنوان راهی برای گمانه زنی در مورد حرکت آتی قیمت دارایی پایه استفاده می کنند. آنها با بیان عقیده خود در مورد اینکه بازار ممکن است به سمت یک کالا، شاخص یا محصول مالی خاص حرکت کند، به دنبال سود هستند. برخی از سرمایه گذاران نیز از معاملات آتی به عنوان پوشش محافظتی استفاده می کنند، معمولاً برای کمک به جبران حرکت های آتی بازار در یک کالای خاص که ممکن است در غیر این صورت بر پرتفوی یا تجارت آنها تأثیر بگذارد.

البته، سهام یا ETF ها می توانند به طور مشابه برای سفته بازی یا محافظت در برابر حرکات آتی بازار مورد استفاده قرار گیرند. همه آنها خطرات خاص خود را دارند که باید از آنها آگاه باشید، اما برخی از مزایای متمایز بازار آتی وجود دارد که بازار سهام ندارد.

ایجاد موقعیت سهام در یک حساب مارجین مستلزم پرداخت 50٪ یا بیشتر از ارزش کامل آن است. در قراردادهای آتی، مقدار حاشیه اولیه مورد نیاز معمولاً بین 3 تا 10 درصد ارزش قرارداد پایه تعیین می شود. این اهرم به شما این امکان را می دهد که نسبت به مقدار پول سرمایه گذاری شده، بازده بیشتری ایجاد کنید، اما همچنین شما را در معرض خطر از دست دادن بیشتر از سرمایه اولیه خود قرار می دهد.

معاملات آتی چند راه برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری شما به روشی که سهام و ETF نمی توانند ارائه می دهند. آنها می توانند به شما در معرض مستقیم بازار دارایی های کالایی در مقابل محصولات بازار ثانویه مانند سهام قرار دهید. علاوه بر این، آنها به شما امکان می دهند به دارایی های خاصی دسترسی داشته باشید که معمولاً در بازارهای دیگر یافت نمی شوند. اگر به دنبال استراتژی‌هایی هستید که برای کمک به مدیریت برخی ریسک‌های مربوط به رویدادهای آتی که می‌توانند بازارها را به حرکت درآورند، از معاملات آتی نیز استفاده می‌شود.

در معاملات آتی، الزامات حاشیه برای موقعیت‌های خرید و فروش یکسان است، و موقعیت نزولی یا برگشت موقعیت را بدون نیاز به حاشیه اضافی امکان‌پذیر می‌سازد.

معاملات آتی می تواند در مقایسه با سایر بازارهای معاملاتی کوتاه مدت ، یک سود مالیاتی بالقوه ارائه دهد. دلیل این امر این است که معاملات معاملات آتی سودآور بر اساس 60/40 مالیات می شود: 60 ٪ سود به عنوان سود سرمایه بلند مدت و 40 ٪ به عنوان درآمد عادی مالیات می شود. این را با معاملات سهام مقایسه کنید ، جایی که سود سهام در کمتر از یک سال 100 ٪ به عنوان درآمد عادی مالیات می گیرد.

شواب مشاوره مالیاتی ارائه نمی دهد. مشتریان باید برای نیازهای ویژه مشاوره مالیاتی خود با یک مشاور مالیاتی حرفه ای مشورت کنند.

انواع آینده

انواع آتی در دسترس برای تجارت شامل طیف گسترده ای از قراردادهای مالی و کالایی ، از شاخص ها ، ارزها و بدهی گرفته تا انرژی و فلزات گرفته تا محصولات کشاورزی است. نمونه هایی از قراردادهای آتی موجود در زیر آمده است (لیست جامع نیست).

• انواع
• مثال ها

قراردادهای شاخص و نرخ بهره (بدهی) دو نوع آینده مالی است. قراردادهای شاخص در معرض مقادیر خاص شاخص بازار قرار می گیرند ، در حالی که قراردادهای نرخ بهره برای قرار گرفتن در معرض نرخ بهره یک ابزار بدهی خاص استفاده می شود.

• یورو
• پوند
• ین ژاپن
• فرانک سوئیس
• دلار کانادایی
• دلار استرالیا
• CME بیت کوین
• شاخص دلار آمریکا
• برزیل واقعی
• کره ای
• پزو
• دلار نیوزیلند
• رند آفریقای جنوبی
• کرونا

قراردادهای انرژی در معرض قیمت محصولات انرژی مشترک مورد استفاده شرکت ها (برای تولید ، تولید و/یا حمل و نقل) و دولت ها و افراد برای اهداف مصرف قرار می گیرند.

قراردادهای فلزی در معرض قیمت برخی از فلزات است که بسیاری از شرکت ها به عنوان مواد برای تولید و ساخت و ساز به آنها متکی هستند (به عنوان مثال ، طلا برای رایانه ها یا فولاد برای مسکن).

قراردادهای دانه در معرض قیمت مواد دانه خام مورد استفاده برای خوراک دام و پردازش تجاری به سایر محصولات (به عنوان مثال ، اتانول و شربت ذرت) ، به علاوه سویا فرآوری شده است.

قراردادهای دام در معرض قیمت حیوانات زنده مورد استفاده در تأمین ، پردازش و توزیع محصولات گوشتی قرار می گیرد.

این قراردادها در معرض قیمت محصولات خاص کشاورزی که در مقابل استخراج یا استخراج شده (همچنین به عنوان نرم نیز شناخته می شوند) و قیمت محصولات لبنی رشد می کنند.

گزینه های آینده.

گزینه ای در یک قرارداد آتی به طور مشابه با یک گزینه در یک قرارداد عدالت کار می کند - حتی می توانید از برخی از استراتژی های مشابه استفاده کنید. معاملات در گزینه های آینده می تواند بسته به نحوه حرکت بازار و اهداف ریسک/پاداش شما ، شامل معاملات خنثی ، چند پا و جهت دار باشد.

مزیت گزینه های آینده ، توانایی کاهش ریسک در نمونه کارها به روش های مختلف است. این که آیا شما به دنبال تجارت در یک بازار نامربوط برای متنوع سازی ریسک هستید ، از موقعیت های موجود برای محدود کردن ریسک یا تجارت مستقیم بازارهای بی ثبات تر با هزینه کاهش یافته در مقابل قرارداد آتی به تنهایی تجارت می کنید ، گزینه های آینده می تواند راهی برای انجام این کار باشد.

چرا معاملات آینده با شواب؟

دسترسی به انواع محصولات آتی ، از جمله انرژی ، فلزات ، ارزها ، شاخص ها ، نرخ بهره ، غلات ، دام و نرم.

اخبار و گزارش های بازار را از تحلیلگران پیشرو در صنعت ، از جمله Hightower ، Wyckoff ، Gramza و موارد دیگر دریافت کنید.

بگذارید تیم اختصاصی ما از متخصصان معاملات شما را مرور کرده و حتی آنها را برای شما قرار دهد.

همان کمیسیون را بصورت آنلاین یا از طریق کارگزار 1 پرداخت کنید و رضایت شما تضمین شده است. 2

امروز یک حساب باز کنید

در حال حاضر مشتری؟تجارت را شروع کنید یا به صورت آنلاین برای تأیید آتی اقدام کنید.

سوالات دارید؟ما برای کمک اینجا هستیم.

1. توجه: نرخ کمیسیون که در بالا به تصویر کشیده شده است ، در هر قرارداد ، هر طرف نقل شده است. قیمت گذاری شامل انجمن آینده ملی عرفی (NFA) و هزینه های مبادله نیست. هزینه های اضافی می تواند در برخی از مبادلات خارجی اعمال شود. NFA و هزینه های مبادله بسته به نرخ تعیین شده توسط NFA یا مبادلات آتی های مختلف ، طبق کاربرد ، می توانند افزایش یا کاهش یابد. هزینه های اضافی داده های بازار می تواند در برخی از مبادلات آتی اعمال شود.

2. اگر به هر دلیلی کاملاً راضی نیستید ، بنا به درخواست خود چارلز شواب و شرکت ، شرکت ("شواب") ، چارلز شواب بانک ، SSB ("بانک شواب") یا یکی دیگر از وابسته های شواب ، طبق کاربردهرگونه هزینه واجد شرایط مربوط به نگرانی خود را بازپرداخت کنید. هیچ هزینه و هزینه دیگری و هیچ ضرر در بازار بازپرداخت نمی شود. درخواست های بازپرداخت باید ظرف 90 روز از تاریخ پرداخت هزینه دریافت شود. شواب حق تغییر یا خاتمه ضمانت را در هر زمان محفوظ می دارد. برای یادگیری آنچه در آن گنجانده شده و چگونه کار می کند ، به schwab. com/satisparcy بروید.

معاملات آتی و معاملات آتی شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. لطفاً قبل از تجارت محصولات آتی ، بیانیه افشای ریسک را برای آینده و گزینه ها بخوانید. افشای عمومی CFTC و NFA اضافی برای آینده چارلز شواب و فارکس LLC را می توان در اینجا یافت. حساب های آتی توسط SIPC محافظت نمی شود. آینده و گزینه های معاملات آتی خدمات معاملاتی ارائه شده توسط چارلز شواب Futures و Forex LLC. امتیازات تجاری منوط به بررسی و تأیید. همه مشتری ها واجد شرایط نیستند.

Charles Schwab Futures and Forex LLC (عضو NFA) و چارلز شواب و شرکت (عضو FINRA/SIPC) شرکت های جداگانه اما وابسته و شرکت های تابعه شرکت چارلز شواب هستند.

گزینه ها ریسک بالایی دارند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برخی از الزامات باید از طریق شواب به گزینه های تجارت برآورده شود. سرمایه گذاری شامل خطرات ، از جمله از دست دادن مدیر است. استراتژی های محافظت و محافظت به طور کلی شامل هزینه های اضافی هستند و سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کنند. استراتژی های گزینه های چند پا شامل کمیسیون های مختلف خواهد بود. لطفاً قبل از در نظر گرفتن هرگونه معامله گزینه ، سند افشای گزینه ها با عنوان "ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد" را بخوانید. حمایت از مستندات برای هرگونه مطالبات یا اطلاعات آماری در صورت درخواست در دسترس است.

این اطلاعات تشکیل نمی شود و قرار نیست جایگزینی برای مشاوره خاص مالیات ، حقوقی یا برنامه ریزی سرمایه گذاری باشد. در صورت لزوم یا مناسب بودن مشاوره ، شواب مشاوره با مشاور مالیاتی واجد شرایط ، CPA ، برنامه ریز مالی یا مدیر سرمایه گذاری را توصیه می کند.