شما ممکن است تعجب در مورد یکی که بهتر است برای خرید.
کسب و کارهایی که به دنبال افزایش پول با فروش سهام هستند ممکن است یکی از دو نوع مختلف را داشته باشند: سهام عادی یا سهام ترجیحی. هر دو می توانند سرمایه گذاری ارزشمندی باشند و شما می توانید هر دو نوع سهام را در مبادلات عمده پیدا کنید.
تفاوت اصلی بین سهام ممتاز و سهام عادی این است که سهام ممتاز بیشتر شبیه اوراق قرضه با سود سهام تعیین شده و قیمت بازخرید عمل می کند, در حالی که سود سهام عادی کمتر تضمین شده است و در صورت شکست یک شرکت خطر بیشتری برای از دست دادن دارد. البته پتانسیل بسیار بیشتری برای افزایش قیمت سهام با سهام عادی وجود دارد.
اگرچه ممکن است نام سهام ترجیحی سرمایه گذاری بهتری باشد اما انتخاب بهتر به هدف شما بستگی دارد: سود در حال حاضر یا بازده بلند مدت. جدول زیر تفاوت های کلیدی بین سهام مشترک و ترجیحی را نشان می دهد.
| عامل | سهام عادی | سهام ترجیحی |
|---|---|---|
| پتانسیل صعودی | تقریبا نامحدود | محدود به ارزش رستگاری, به جز برای تبدیل ترجیح |
| خطر نزولی | می تواند به $0 سقوط کند | می تواند به 0 دلار سقوط کند اما احتمال انجام این کار کمتر است |
| نوسانات قیمت سهام | حرکات چشمگیرتر | حرکات کمتر چشمگیر |
| مناسب تر برای | سرمایه گذاران رشد بلند مدت | سرمایه گذاران سود سهام با بازده بالا |
| تعداد کلاس های سهام | معمولا یک اما گاهی اوقات بیشتر اگر نیاز به حق رای ویژه وجود دارد | اغلب چند, با هیچ محدودیتی در چگونه بسیاری از یک شرکت می تواند موضوع |
سهام عادی
سهام عادی به سرمایه گذاران سهام مالکیت یک شرکت را می دهد. بسیاری از شرکت ها به طور انحصاری سهام عادی صادر می کنند و فروش سهام رایج در بورس اوراق بهادار بسیار بیشتر از سهام ممتاز است.
سرمایه گذاران دارای سهام عادی معمولا حق رای دادن در هیات مدیره شرکت و تصویب تصمیمات مهم شرکتی مانند ادغام را دارند. برخی از شرکت ها دارای چندین کلاس سهام عادی هستند که طبقات مختلف قدرت رای دهی بیشتری نسبت به سایرین دارند.
جذاب ترین ویژگی سهام عادی این است که سهام مالکیت در شرکت است. ارزش خود را به طور چشمگیری در طول زمان افزایش می یابد به عنوان یک شرکت بزرگتر و بیشتر سود و با ارزش تر رشد می کند. این می تواند بازده عظیمی برای سرمایه گذاران ایجاد کند. مثلا, در اینجا چقدر اپل (نزدک: اپل) سهام تا از رفتن عمومی رفته:
سرمایه گذاری 1000 دلاری در عرضه اولیه سهام اپل با قیمت های اخیر 127000 دلار ارزش خواهد داشت (از مارس 2022) سود سهام پرداخت شده را اضافه کنید و بازده کل به 162500 دلار می رسد. همچنین مواردی وجود داشته است که سهام اپل در دوره های کوتاه تری به شدت کاهش یافته است. این بخشی از ریسک سهام عادی است که بسیار بی ثبات تر از سهام ترجیحی است.
علاوه بر خطر ضرر و زیان ناشی از نوسانات در کوتاه مدت, سهامداران مشترک, به عنوان صاحبان شرکت, گذشته در خط برای دریافت هر چیزی اگر یک شرکت نتواند. وام دهندگان, تامین کنندگان, اوراق قرضه و سایر دارندگان بدهی, و صاحبان سهام ممتاز همه از سهامداران مشترک جلوتر هستند زیرا شرکت تعهد قراردادی دارد که ابتدا پرداخت کند. تمایل یک سهامدار مشترک را در معرض خطر از دست دادن اگر همه چیز بد است جبران شده توسط پتانسیل برای بازده بزرگ اگر همه چیز خوب پیش برود.
سهام ترجیحی
سهام ترجیحی اغلب بیشتر شبیه اوراق قرضه است تا سهام عادی. بازده سود سهام ترجیحی اغلب بسیار بالاتر از سود سهام در سهام عادی هستند و در یک نرخ خاص ثابت, در حالی که سود سهام مشترک می تواند تغییر و یا حتی به طور کامل کاهش. سهام ممتاز همچنین دارای یک قیمت بازخرید تعیین شده است که یک شرکت در نهایت برای بازخرید پرداخت خواهد کرد. این ارزش رستگاری, مانند یک اوراق قرضه در بلوغ, محدودیت چقدر سرمایه گذاران حاضر به برای سهام ممتاز پرداخت می.
برچسب "ترجیحی" از سه مزیت سهام ممتاز ناشی می شود:
- سهامداران ترجیحی قبل از دریافت سود سهام سهامداران عادی (اولویت را دریافت می کنند) حقوق دریافت می کنند.
- سهام ممتاز بازده سود سهام بالاتری نسبت به سهامداران عادی یا دارندگان اوراق قرضه دارند (با نرخ بهره پایین بسیار قانع کننده است).
- سهام ممتاز ادعای بیشتری در مورد بازپرداخت نسبت به سهام سهام عادی در صورت ورشکستگی یک شرکت دارند.
به عبارت دیگر سرمایه گذاران به دنبال سود سهام امن تر و خطر کمتری از ضرر و زیان هستند که واقعا "ترجیح داده می شوند".
دو عیب اصلی سهام ممتاز این است که معمولا حق رای ندارند و پتانسیل محدودی برای سود سرمایه دارند. یک شرکت ممکن است بیش از یک کلاس از سهام ممتاز صادر کند. هر کلاس می تواند پرداخت سود سهام مختلف دارند, ارزش رستگاری های مختلف, و تاریخ رستگاری های مختلف.
شرکت ها همچنین می توانند سهام ترجیحی قابل تبدیل را صادر کنند. علاوه بر ویژگی های عادی سهام ممتاز, سهام ممتاز قابل تبدیل به سهامداران این حق را می دهد که تحت شرایط خاص سهام ممتاز را به سهام عادی تبدیل کنند.
سهام عادی چیست?
دارندگان سهام عادی بهترین شانس برای سود اما بدترین شانس اگر همه چیز به جنوب.
سهام ترجیحی چیست?
اوراق قرضه که معاملات مانند سهام? سهام ترجیحی می تواند بهترین (و بدترین) هر دو جهان را داشته باشد.
است سهام عادی یک دارایی یا بدهی?
دارایی یا بدهی? ما حسابداری سهام عادی را توضیح می دهیم.
سهام کم ارزش
این سهام می تواند یک معامله عالی برای سرمایه گذار مناسب باشد.
اکثر سرمایه گذاران خرید سهام برای رشد بلند مدت, بنابراین سرمایه گذاری در سهام عادی است که معمولا انتخاب بهتری به دلیل پتانسیل حرکت صعودی بیشتر. کلید این است که در نظر گرفتن توانایی و تمایل به نگه داشتن سهام برای سال های بسیاری و سوار کردن نوسانات است که می تواند منجر به ضرر و زیان اگر شما در رکود فروش.
اگر هدف شما تولید سود است, سهام ترجیحی ممکن است از نوع مورد نظر شما باشد, به ویژه هنگامی که نرخ بهره پایین است, و در نتیجه بازده کمتری برای ایمن ترین اوراق قرضه ایجاد می شود. با پرداخت سود سهام ثابت که قابل اعتمادتر و معمولا بالاتر از سود سهام عادی است می توانند بسیار جذاب باشند. فقط به یاد داشته باشید که اگرچه سهام ترجیحی از سهام عادی ایمن تر است اما هنوز به اندازه اوراق قرضه امن نیست.
جیسون هال در هیچ یک از سهام ذکر شده موقعیتی ندارد. احمق رنگارنگ موقعیت هایی دارد و اپل را توصیه می کند. احمق رنگارنگ گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس طولانی مارس 2023 120 دلار با اپل و تماس کوتاه مارس 2023 130 دلار با اپل. احمق رنگارنگ سیاست افشاگری دارد.
