لغزش در کریپتو چیست؟

اصطلاح "لغزش" یکی از موارد رایج در معاملات کریپتو است و بسته به اینکه چگونه اتفاق می افتد، می تواند یک غافلگیری ناخواسته یا یک جایزه غیرمنتظره برای یک معامله گر باشد.

لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک سفارش بازار و قیمتی که معامله در آن انجام می شود اشاره دارد. تفاوت لازم نیست منفی یا مثبت باشد تا به عنوان لغزش واجد شرایط شود.

در این مقاله، ما عمیق‌تر به این می‌پردازیم که لغزش چیست، چگونه کار می‌کند، چرا اتفاق می‌افتد، و چگونه می‌توانید آن را کاهش دهید یا از آن اجتناب کنید.

لغزش چیست؟

به عبارت ساده تر، لغزش زمانی رخ می دهد که یک سفارش بازار با قیمتی متفاوت از قیمت درخواستی پر شود. اغلب به صورت منفی در نظر گرفته می شود، اما در واقعیت تفاوت قیمت می تواند مثبت، منفی یا خنثی باشد.

Slippage مختص بازار ارزهای دیجیتال نیست. در همه انواع بازارها از جمله فارکس، سهام، آتی، سهام و اوراق قرضه رخ می دهد. با این حال، به احتمال زیاد در شرایط نوسان بازار رخ می دهد، به همین دلیل است که در معاملات کریپتو بسیار رایج است.

لغزش چگونه کار می کند؟

هنگامی که یک سفارش اجرا می شود، دارایی در بورس با مناسب ترین قیمت موجود خریداری یا فروخته می شود. قیمت بازار یک ارز دیجیتال می‌تواند به سرعت تغییر کند و این اجازه می‌دهد که لغزش در طول تأخیر بین شروع معامله تا پایان آن رخ دهد.

نتیجه نهایی می تواند برابر، مطلوب یا کمتر از قیمت اجرای مورد نظر باشد. به عنوان مثال، فرض کنید قیمت پیشنهادی و درخواستی Solana به صورت 28. 89 دلار / 28. 92 دلار در یک صرافی ارز دیجیتال ارسال شده است. شما یک سفارش بازار برای 10000 توکن SOL می دهید با این هدف که سفارش با 28. 92 دلار تکمیل شود. سه نتیجه ممکن وجود دارد:

1. لغزش خنثی: شما سفارش را ارسال می‌کنید و با بهترین قیمت موجود، یعنی 28. 92 دلار برای هر توکن، دقیقاً همان چیزی که می‌خواهید، پر می‌شود.
2. لغزش مثبت: شما سفارش را ارسال می کنید و بهترین قیمت موجود در نوسان است و به 28. 89 دلار تغییر می کند. سفارش شما با قیمت بهتر 28. 89 دلار به ازای هر توکن - 0. 03 دلار کمتر از قیمت درخواستی شما انجام می شود که 300 دلار صرفه جویی می کند.
3. لغزش منفی: شما سفارش را ارسال می کنید و بهترین قیمت موجود قبل از تکمیل سفارش شما به 28. 97 دلار تغییر می کند. قیمت نهایی اجرای شما 28. 97 دلار به ازای هر توکن است که 0. 05 دلار اضافی برای هر توکن یا 500 دلار لغزش منفی متحمل می شود.

چه چیزی باعث لغزش می شود؟

هر بازاری متشکل از خریداران و فروشندگان است. برای اجرای کامل سفارش، باید خریداران کافی و تعداد برابر فروشنده وجود داشته باشد. عدم تعادل باعث نوسان قیمت ها می شود که به نوبه خود باعث لغزش می شود.

دو مشارکت کننده در لغزش نوسانات بازار و نقدینگی کم است. نوسانات بازار می تواند باعث تغییر ناگهانی در پیشنهاد/گسترش یک دارایی شود. از آنجا که ارزهای رمزپایه سرمایه گذاری های بی ثبات هستند ، بسته به حجم و فعالیت تجارت می تواند در طول روز در طول روز نوسان کند.

نقدینگی به در دسترس بودن دارایی و چقدر سریع می توان آن را خریداری یا فروخته شد بدون اینکه بر قیمت بازار آن تأثیر بگذارد. حجم معاملات معمولاً به عنوان شاخص نقدینگی دارایی استفاده می شود.

تأثیر نقدینگی پایین هنگام سفارش بزرگ بیشتر احساس می شود ، اما حجم کافی در قیمت انتخابی شما برای حفظ پیشنهاد/درخواست فعلی دارایی وجود ندارد. دارایی با نقدینگی کم همیشه درصد لغزش بالاتری خواهد داشت.

تحمل لغزش چیست؟

تحمل لغزش به تفاوت بین قیمتی که شما سفارش می دهید و قیمت واقعی سفارش را که مایل به پذیرش آن هستید پر خواهد شد. سطح تحمل به عنوان درصدی از کل مقدار مبادله تعیین شده است.

بسیاری از سیستم عامل های معاملاتی به کاربران این امکان را می دهند تا سطح تحمل لغزش خود را انتخاب کنند. آنها قبل از اجرای سفارش بازار ، تخمین لغزش و قیمت متوسط را نشان می دهند. نرخ پیش فرض استاندارد در اکثر سیستم عامل ها معمولاً 0. 10 ٪ تا 2 ٪ است ، با این گزینه می تواند آن را به صورت دستی با هر درصد که دوست دارید تنظیم کنید.

چگونه می توانید از لغزش به حداقل برسید یا از آن جلوگیری کنید

لغزش در تجارت رمزنگاری اجتناب ناپذیر است و برای هر معامله گر اتفاق می افتد. در حالی که هیچ راهی برای تضمین 100 ٪ وجود ندارد که سفارش شما با قیمت مورد نظر شما اجرا شود ، راه هایی برای به حداقل رساندن اثرات آن وجود دارد.

از سیستم عامل های معاملاتی با کنترل تحمل لغزنده استفاده کنید

بسیاری از سیستم عامل های معاملاتی رمزنگاری دارای تنظیمات داخلی برای به حداقل رساندن لغزش منفی با جلوگیری از حرکت قیمت سفارش شما بیش از حد در خارج از سطح تحمل انتخاب شده خود هستند.

اگر قیمت خارج از سطح تحمل لغزش شما حرکت کند ، سفارش به طور خودکار رد می شود. از طرف تلنگر ، اگر قیمت به روشی که برای شما مفید باشد نوسان می کند ، پس مبادله سفارش را با قیمت بهتری پر می کند.

از سکویی استفاده کنید که دارای یک تنظیم تحمل لغزش باشد که می تواند مطابق دلخواه تنظیم شود. به عنوان مثال ، uniSwap مبادله غیرمتمرکز دارای تحمل پیش فرض لغزش 0. 10 ٪ است که می تواند به صورت دستی تنظیم شود.

از انواع سفارش استفاده کنید که لغزش را محدود می کند

یک سفارش استاندارد بازار یک رمزنگاری را با بهترین قیمت در دسترس بازار خریداری یا به فروش می رساند ، و این به طور کلی برای اکثر معامله گران خوب است. با این حال ، انواع سفارشاتی برای معامله گران طراحی شده است که می خواهند کنترل دقیق تری بر فعالیت های خود داشته باشند. این انواع سفارش برای کنترل سطح لغزش و به حداقل رساندن خطر نوسانات طراحی شده است:

• سفارش محدود: سفارش محدودی سفارش برای خرید یا فروش دارایی است که فقط با قیمت مشخص شده شما یا بهتر پر می شود. اگر بهترین قیمت در دسترس از قیمت حد انتخابی شما بدتر باشد ، سفارش آن برآورده نمی شود. این نوع سفارش به طور خاص برای محدود کردن خطرات قیمت طراحی شده است.
• سفارش متوقف شده: این یک نوع سفارش پیشرفته است که دارای دو قیمت است: قیمت حد مجاز ، این حداکثر قیمت است که شما مایل به پرداخت آن هستید یا حداقل قیمتی که مایل به فروش هستید و قیمت توقف ، یعنیقیمتی که در آن خرید یا فروش انجام می شود. این نوع سفارش برای معامله گران حساس به قیمت است و می خواهند خطر نوسانات را کاهش دهند.

فقط در ساعات فعال تجارت کنید

بر خلاف بازارهای جهانی سهام ، که از ساعت 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر باز است ، بازار رمزنگاری 24/7 باز است. با این حال ، حتی معاملات رمزنگاری بسته به منطقه اوج ساعات اوج خود را دارد. شما می توانید درصد لغزش خود را تنها با تجارت در طی ساعتهای فعال منطقه خاص کاهش دهید.

به خاطر داشته باشید که به دلیل احتقان شبکه ، هزینه های معاملات blockchain نیز در مواقع شلوغ بالا می رود. به عنوان مثال ، هنگامی که اتر (ETH) حجم معامله بالایی را تجربه می کند ، هزینه های گاز شبکه اتریوم نیز برای ایجاد انگیزه در معدنچیانی که معاملات را در blockchain تأیید می کنند ، افزایش می یابد.

به حداقل رساندن لغزش و همچنین پرداخت حداقل هزینه گاز برای معاملات شما به برخی از ظرافت ها نیاز دارد. خوشبختانه ، منابع بی شماری مانند پمپ بنزین ETH وجود دارد که برای محاسبه هزینه های احتمالی گاز بسیار عالی است.

از معاملات قبل از رویدادهای مهم اخبار خودداری کنید

رویدادهای مهم خبری می توانند باعث لغزش قابل توجهی شوند و شما را در معرض خطر بیشتری از آنچه پیش بینی کرده اید قرار دهد. از اجرای سفارشات در رویدادهای خبری بزرگ برنامه ریزی شده مانند انتشار محصول یک شرکت یا مقررات جدید دولت خودداری کنید.

یک تقویم اقتصادی را بررسی کنید تا ببینید که آیا رویدادهای جدید برنامه ریزی شده یا انتشار داده های مربوط به بازار رمزنگاری وجود دارد یا خیر. CoinmarketCal نمونه خوبی از تقویم اقتصادی برای اخبار مربوط به رمزنگاری است.

افکار نهایی

لغزش بخش غیرقابل اجتناب از تجارت است که در هر بازار رواج دارد. هیچ راهی برای متوقف کردن کامل آن وجود ندارد ، اما معامله گران درمانده نیستند. می توانید برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض خود قدم بردارید.

فقط تجارت دارایی هایی که حجم و نقدینگی کافی دارند ، و از انواع سفارش استفاده می کنند که محدودیت های تضمینی برای کاهش اثرات نوسانات دارند. بسیاری از سیستم عامل های معاملاتی همچنین قبل از اجرای سفارش بازار ، تنظیماتی برای کنترل تحمل لغزش دارند.

در صورت امکان ، سعی کنید فعالیت معاملات را تا ساعت اوج بازار محدود کنید. با این حال ، به هزینه های بالاتر معاملات توجه داشته باشید. سرانجام ، همیشه به یک تقویم اقتصادی توجه داشته باشید تا ببینید که آیا اعلامیه های برنامه ریزی شده می توانند قرار گرفتن در معرض خطر شما را افزایش دهند.

از لغزش به عنوان هزینه انجام کار فکر کنید. این می تواند مثبت یا منفی باشد ، اما اغلب یک هزینه قابل قبول است ، به خصوص اگر می خواهید سریع تجارت را انجام دهید.< Pan> فقط تجارت دارایی هایی که حجم و نقدینگی کافی دارند ، و از انواع سفارش استفاده می کنند که محدودیت های تضمینی برای کاهش اثرات نوسانات دارند. بسیاری از سیستم عامل های معاملاتی همچنین قبل از اجرای سفارش بازار ، تنظیماتی برای کنترل تحمل لغزش دارند.