لوریج یا معامله با مارجین به شما این امکان را می دهد که پوزیشن های بزرگ را تنها با مقدار محدودی پول در حساب معاملاتی خود باز کنید. این بدان معنی است که سود خود را می توان افزایش یافته, بلکه زیان خود را, پس مراقب باشید!
بنابراین ضروری است به درک خطرات (و همچنین پاداش) قبل از ارتکاب پول خود را به بازار در حساب اهرمی عملی اهرم توسط بسیاری از معامله گران خرده فروشی اشتباه گرفته است.
تعریف اهرم
اهرم نسبت بین مقدار واقعی پول در حساب تجاری شما و مقدار پولی است که می توانید تجارت کنید.
اهرم شما را قادر می سازد تا با سرمایه نسبتا کمی در معرض موقعیت های بازار مالی قرار بگیرید. اهرم معمولی برای حساب های معاملاتی خرده فروشی می تواند هر چیزی از 5 بار به 100 بار اهرم یا بیشتر, با میزان اهرم بسته به تعدادی از عوامل:
- دارایی معامله شده-به عنوان مثال تجارت فارکس اهرم بیشتری نسبت به تجارت رمزنگاری یا تجارت سهام فردی دارد
- کارگزار-این انتخاب کارگزار (در محدوده قانونی) است که چقدر اهرم را برای هر معامله گر فراهم می کند
- تجربه تجارت شما – معامله گران حرفه ای می توانند اهرم بیشتری نسبت به معامله گران خرده فروشی بی تجربه دریافت کنند
- قانون اروپا-در تاریخ 1 اوت 2018 سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا مقررات جدیدی را برای محدود کردن اهرم سرمایه گذاران خرده فروشی وضع کرد. با این حال, بسیاری از کارگزاران از سال عملیات تجاری خود را خارج از کشور به عنوان یک راه برای جلوگیری از این مقررات نقل مکان کرد:
- 30: 1 برای جفت ارز اصلی
- 20: 1 برای جفت ارز غیر عمده, شاخص های عمده و طلا
- 10: 1 برای کالاها (نه طلا) و شاخص های سهام کمتر
- 5: 1 برای سهام فردی
- 2: 1 برای ارزهای رمزنگاری شده
هنگامی که تجارت محصولات اهرمی, شما یک مقدار مشخصی از پول واریز با کارگزار خود, و کارگزار خواهد شد و سپس اجازه می دهد تا شما را به تجارت موقعیت های بزرگتر. به طور موثر, کارگزار است که به شما قرض تعادل برای این موقعیت بزرگتر, و اگر شما نگه موقعیت یک شبه, وجود دارد که اغلب هزینه های متحمل شده. همانطور که شما بیش از حل و فصل موقعیت خود را از یک روز به بعد نورد این هزینه 'رول' نامیده می شود.
سود یا زیان خود را در موقعیت کامل خود را بر اساس, بنابراین مقدار شما سود یا از دست دادن بالا در رابطه با مقدار واقعی شما را به هر تجارت متعهد خواهد بود. بیشتر اهرم شما موقعیت بزرگتر شما می توانید و بزرگتر نوسانات خود را از سود و زیان می تواند. به همین دلیل است که سطوح اهرم برای معامله گران با تجربه کمتر محدود می شود تا از نفوذ کل حساب خود با قرار گرفتن در معرض بیش از حد محافظت کنند.
تجارت مارجین
تجارت در مارجین (یا تجارت مارجین) دقیقا از همان اصل استفاده از اهرم استفاده می کند. در واقع از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می شود. تفاوت اصلی این است که مارجین به عنوان یک سپرده درصد مورد نیاز بیان, در حالی که اهرم به عنوان یک نسبت بیان.
حاشیه = 1 * 100
مثلا مارجین 5% معادل اهرم 20 بار یا مارجین 2% معادل اهرم 50 بار و غیره است.
در مثال اول بالا, این بدان معنی است که برای فقط £1,000 شما به طور موثر می تواند یک investment 20,000 سرمایه گذاری. معاملات مارجین اصطلاحی است که بیشتر در بازارهای سلف استفاده می شود, در حالی که اهرم اصطلاحی است که هنگام گسترش شرط بندی یا قراردادهای معاملاتی برای تفاوت استفاده می شود (سی اف دی)
اهرم چگونه کار می کند:
تجارت بدون اهرم:
شما باید یک حساب تجاری £1,000 و شما می خواهید برای خرید سهام شرکت الفبای.
قیمت سهام فعلی: £1.00
شما خرید 1,000 سهام, بنابراین سرمایه گذاری خود را است 1 1,000. اگر قیمت سهم بالا می رود 5%, شما می توانید از موقعیت خود را در قیمت فروش 1 1.05 هر سهم:
بازگشت: 1000 سهم 1.05 دلار = 1050 دلار
تجارت با اهرم:
اگر شما خرید سهام الفبای شرکت با استفاده از اهرم 20 برابر, سپس شما می توانید قرار گرفتن در معرض 20 بار به عنوان بسیاری از سهام. در حال حاضر شما می توانید خرید 20,000 سهام, اما تنها مرتکب 5% از پول (به نام سپرده حاشیه یا حاشیه اولیه):
قیمت سهام فعلی: £1.00
هزینه واقعی (حاشیه) £1,000
اگر قیمت سهم بالا می رود 5%, شما می توانید از موقعیت خود را در قیمت فروش 1 1.05 هر سهم:
بازگشت: 20000 سهم در 1.05 دلار = 21000 دلار
سود £1,000 (یا 100% از سرمایه گذاری £1,000 خود را)
سود و زیان بزرگ
شما می توانید ببینید که با استفاده از اهرم یک راه عالی برای بزرگ سود خود را, اما همچنین می تواند زیان خود را بزرگ. همانطور که می بینید از مثال بالا, اگر قیمت سهم شرکت الفبای کاهش یافته بود 5% به جای افزایش, سپس کل خود را account 1,000 حساب شده اند از بین برود.
شادی های اهرم
همانطور که شما می توانید از مثال بالا را ببینید, اهرم می تواند یک شمشیر دو لبه.
با این وجود برخی از مزایای عملی وجود دارد:
- اهرم سرمایه شما را از بین می برد زیرا شما فقط باید کسری از ارزش دارایی هایی را که معامله می کنید متعهد شوید.
- شما می توانید موقعیت های بسیار بزرگتر از امکان پذیر خواهد بود با تجارت دارایی زمینه ای واقعی. این به این معنی شما می توانید بیشتر از سرمایه خود را دریافت کنید, و شاید سرمایه گذاری در طیف وسیعی از دارایی های مختلف, به جای محدود کردن خود را به یک یا دو.
- سود شما چند برابر می شود-اغلب چندین برابر.
مشکلات اهرم
- هنگامی که تجارت با اهرم به شما بدهد تا به نفع واقع گرفتن مالکیت (در مورد سهام) و یا تحویل (در مورد سلف) یک دارایی.
- اگر بازار می رود در برابر شما, شما می تواند بر نامیده می شود به سپرده یک حاشیه بیشتر برای پوشش زیان خود را.
- مهمتر از همه, ضرر و زیان خود را ضرب – اغلب چند بار بیش از, که می تواند فاجعه بار برای حساب تجاری خود را.
خلاصه
در حالی که تجارت حاشیه و اهرم ابزار مفید برای فعال کردن انعطاف پذیری بیشتر و قرار گرفتن در معرض بازار بیشتر, حیاتی است به درک خطرات, قبل از ارتکاب پول قوی تر به بازار.
من شخصا ریسک معاملاتی خود را به صورت مطلق اندازه گیری می کنم, مانند به خطر انداختن حداکثر, بگو 1% از حساب معاملاتی من در هر موقعیت واحد. به این ترتیب ضررهای من در سطوح قابل کنترل ثابت می شود. البته محدود کردن ریسک فقط به 1 درصد به این معنی است که سود شما نیز محدود است. این انتخاب شما چه مقدار از حساب شما می خواهید به خطر در هر تجارت است, و برای حساب های تجاری کوچکتر, شما ممکن است مایل به افزایش این 1% به 5% و یا حتی 10%.
نکته اساسی که باید در اینجا به خاطر بسپارید این است که کنترل شدیدی بر میزان پولی که در هر تجارت به خطر می اندازید و همچنین در کل سبد معاملاتی خود داشته باشید. اگر شما می توانید این کار را انجام, سپس شما در بازی باقی بماند و سطح استرس خود را پایین باقی خواهد ماند.
