UNISWAP چیست؟شکست

پروتکل Uniswap (UNI) یک پاراگراف از قدرت DAPP ها و یک نیروی محرکه رشد سریع اکوسیستم Defi است.

به روز شده در 28 ژوئن 2022 • 4 دقیقه بخوانید

خلاصه

UNISWAP یکی از بزرگترین مبادلات رمزنگاری غیر متمرکز با حجم معاملات و یک رهبر در فضای مالی غیر متمرکز (DEFI) است. پلت فرم UNISWAP یک پروتکل blockchain است که از سازندگان خودکار بازار (AMM) و استخرهای نقدینگی برای تسهیل معاملات همتا به همسالان استفاده می کند. ارائه دهندگان نقدینگی نشانه ها را به استخرهای UniSwap اضافه می کنند و با هزینه متناسب با سهم خود در استخر پاداش می گیرند.

فهرست

در دنیای امور مالی سنتی ، بورس اوراق بهادار بازاری را فراهم می کند که در آن سهام ، کالاها ، ارزها ، اوراق قرضه ، مشتقات و سایر ابزارهای مالی معامله می شوند ، در حالی که بازارهای فارکس محلی را برای تبادل ارزهای ملی فراهم می کنند. این صرافی ها منبع مهمی از نقدینگی بازار را فراهم می کنند و برای ثبات سیستم مالی جهانی اساسی هستند. مبادلات cryptocurrency این بازار را پویا می کند و محلی را برای تجارت دارایی های دیجیتالی به فرمی ارائه می دهد که از نزدیک شبیه به بازارهای سنتی سهام آنلاین است.

اگرچه ارزهای رمزنگاری تا حدی به فناوری blockchain غیرمتمرکز متکی هستند ، بسیاری از مبادلات پیشرو رمزنگاری جهان ذاتاً متمرکز هستند. علیرغم مزایای شناخته شده از تمرکز مانند نقدینگی قوی و زمان تسویه سریع ، نگرانی های مربوط به استقلال کاربر در جهت توسعه مبادلات غیرمتمرکز (DEXS) است. این گزینه های نوظهور کاملاً توسط فناوری blockchain فعال شده و از قراردادهای هوشمند برای انجام معاملات بین خریداران و فروشندگان به روشی خودکار و بدون اعتماد استفاده می کنند.

با این وجود ، مبادلات غیرمتمرکز با دردهای رو به رشد روبرو شده و محدود به محدودیت های فعلی فناوری blockchain است. تا به امروز ، مسائل مربوط به مقیاس پذیری شبکه ، نقدینگی تقسیم شده و تجربه کاربر جدا شده موانع قابل توجهی برای پذیرش گسترده DEX ایجاد کرده است. برای پرداختن به این کاستی ها ، پروتکل هایی مانند UNISWAP در حال توسعه ابزاری برای بهبود عملکرد DEX ها هستند. به عنوان پیشگامان مکانیسم های استخر نقدینگی و اکوسیستم مالی غیر متمرکزتر (DEFI) ، UNISWAP به بزرگترین DEX در جهان تبدیل شده است.

UNISWAP 101

Uniswap یک پروتکل تبادل غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین اتریوم عمل می کند. این پلتفرم معاملات ارز دیجیتال همتا به همتا (P2P) را امکان پذیر می کند که بدون دفترچه سفارش یا واسطه متمرکز انجام می شود. پلتفرم Uniswap با استفاده از یک مدل استخر نقدینگی که از قراردادهای هوشمند خودکار استفاده می‌کند تا معامله‌گران احتمالی را قادر می‌سازد تا به ذخایر رمزی رقیب با سرمایه‌گذاری کاربر به عنوان منبع اصلی نقدینگی بازار دسترسی داشته باشند، به این امر دست می‌یابد. هر کسی می‌تواند توکن‌ها را مبادله کند، توکن‌ها را در یک استخر مشارکت دهد و کارمزد دریافت کند، یا یک توکن را در Uniswap فهرست کند. از آنجایی که Uniswap بر روی اتریوم ساخته شده است، تقریباً هر توکن ERC-20 با استفاده از Uniswap قابل مبادله است. علاوه بر این، هیچ کارمزد لیستی برای یک توکن برای تجارت در Uniswap وجود ندارد - یک انحراف قابل توجه از اکثر صرافی های رمزنگاری متمرکز.

در بازارهای متعارف، کتاب‌های سفارش، سفارش‌های خرید و فروش باز صرافی را برای هر دارایی جمع‌آوری می‌کنند. اگر شکاف قابل توجهی بین قیمت هایی که خریداران مایل به پرداخت آن هستند و قیمت هایی که فروشندگان مایل به پذیرش آن هستند وجود داشته باشد، فقدان فعالیت تجاری منجر به کاهش نقدینگی می شود. این بدان معنی است که اگر دارایی را تحت تأثیر قرار دهید، فروش آن دشوارتر خواهد بود. استخرهای Uniswap این ناهماهنگی بین سفارشات بازار خریدار و فروشنده را با ایجاد مخزن عمیقی از دارایی ها برای تجارت به حداقل می رساند، که به نوبه خود به کاهش مشکلات احتمالی نقدینگی بازار کمک می کند. علاوه بر این، فناوری بازارساز خودکار Uniswap به صورت الگوریتمی استخرهای نقدینگی را تجزیه و تحلیل می‌کند تا مناسب‌ترین قیمت‌ها را برای معاملات خاص ارائه دهد.

Uniswap چگونه کار می کند

نوآوری کلیدی که باعث می شود پروتکل Uniswap کار کند، فناوری بازارساز خودکار (AMM) است. یک AMM یک قرارداد هوشمند است که استخرهای Uniswap را مدیریت می کند که توکن هایی را ارائه می دهد که برای انجام یک معامله استفاده می شود. هنگامی که معامله ای انجام می شود، الگوریتم AMM Uniswap قیمت موثر توکن را بر اساس پویایی عرضه و تقاضا بین توکن های درگیر در این استخرهای نقدینگی تعیین می کند.

هنگامی که کاربران با یک استخر نقدینگی Uniswap معامله می کنند، این پلتفرم در حال حاضر کارمزد تراکنش 0. 3٪ را دریافت می کند. هر کاربری که در استخر نقدینگی Uniswap مشارکت داشته باشد، کسری از این کارمزدها را متناسب با سهم سهام خود از کل استخر دریافت می کند. به عنوان مثال، اگر کارمزدهای جمع آوری شده در یک بازار خاص معادل 100 دلار باشد و شما 50 درصد نقدینگی استخر را تامین کنید، 50 دلار دریافت خواهید کرد. Uniswap هیچ یک از کارمزدهای تراکنش های دریافتی از پلتفرم خود را دریافت نمی کند. در عوض، سود صرفاً بین جامعه کاربران Uniswap توزیع می شود.

فرمول محصول ثابت

هر جفت بازار از نشانه های ERC-20 که در یک استخر نقدینگی نگهداری می شوند (به عنوان مثال ، ETH/DAI) توسط یک AMM ساخته شده است تا با حفظ آنچه به عنوان فرمول "محصول ثابت" شناخته می شود ، یک نشانه را برای دیگری بپذیرد. واددر این فرمول ، هر دو x و y متغیرهایی هستند که ارزش کل یک نشانه در جفت بازار را نشان می دهند. به عنوان مثال ، x مقدار کل ETH است و y ارزش کل DAI در استخر نقدینگی ETH/DAI پیشنهادی است. UNISWAP برای تعیین K ، این دو عدد را با هم ضرب می کند ، که نشان دهنده نقدینگی استخر جفت بازار است.

نیاز اصلی که زیربنای معاملات در UniSwap است این است که نقدینگی استخر ثابت می ماند ، حتی با تغییر مقادیر x یا y. در نتیجه ، در حالی که هر تجارت بر قیمت x و y تأثیر می گذارد ، نقدینگی ثابت است. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر 1 ETH را در ازای 330 DAI خریداری کند ، نسبت ETH در استخر نقدینگی کاهش می یابد ، در حالی که نسبت DAI برای قرار دادن یک ETH کمتر در استخر و 330 نشانه دیگر DAI افزایش می یابد. در نتیجه ، قیمت ETH افزایش می یابد ، در حالی که قیمت DAI کاهش می یابد. این فرمول تعمیر و نگهداری را که منعکس کننده ارزش بازار عادلانه است ضمن حفظ نقدینگی ، تضمین می کند.

حاکمیت Uniswap: Uni Token

در سپتامبر سال 2020 ، UNISWAP UNI را معرفی کرد ، یک نشانه حاکمیتی بومی است که مشارکت و نظارت بیشتر جامعه را تسهیل می کند. دارندگان UNI می توانند در مورد تحولات پروژه UNISWAP رای دهند که مسیر تکاملی پلت فرم را تعیین می کند. دارندگان UNI همچنین می توانند از این نشانه برای تأمین بودجه استخرهای نقدینگی ، کمک های مالی ، مشارکت و سایر ابتکارات رشد محور استفاده کنند که قابلیت استفاده و دستیابی UniSwap را گسترش می دهد. با رشد جامعه Uniswap ، تنوع بخشیدن به دارایی های Uni ، تیم بنیانگذار با طراحی نقش فزاینده ای در مدیریت پلتفرم بازی خواهد کرد. این شواهدی است که مفاهیم عدم تمرکز و هم ترازی مشوق ها - که هر دو برای انقلاب Defi هستند - توسط UNISWAP عملی می شوند.

به دنبال یک روند توزیع مشترک در اکوسیستم Defi ، UNISWAP برای هر کسی که از این سکو استفاده کرده بود - معادل با ارزش حدود 1400 دلار در زمان انتقال - تقریباً 250،000 آدرس اتریوم را اجرا کرد. اگرچه UNI به عنوان یک نشانه حاکمیتی در سکوی UNISWAP فعالیت می کند ، سرمایه گذاران همچنین می توانند نشانه مبادلات را تجارت کرده و با آن به عنوان یک سرمایه گذاری سوداگرانه رفتار کنند.

حرکت غیرقانونی

پروتکل Uniswap یکی از بازیگران اصلی در میان صرافی های غیرمتمرکز است و یکی از نیروهای محرک پشت رشد سریع محصولات و خدمات DeFi است. توکن حاکمیت UNI Uniswap که اخیراً صادر شده است بر اساس اصل خودکفایی جامعه با امکان مشارکت ذینفعان در تصمیم گیری پروتکل استوار است و خود پلتفرم به عنوان یک مدل موفق از توانایی برنامه های غیرمتمرکز (dApps) عمل می کند.

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال خطاها، حذفیات یا نادرستی ندارد. نظرات و دیدگاه های بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً متعلق به نویسنده یا نویسنده است و منعکس کننده نظرات Gemini یا مدیریت آن نیست. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث یا مشاوره سرمایه گذاری، مالی یا تجاری را تایید نمی کند. قبل از تصمیم گیری مالی باید با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر از سیاست سایت Cryptopedia ما دیدن کنید.