خواه فروش وحشت باشد, پنهان شدن به صورت نقدی, یا تجارت دیوانه وار در بازارهای بی ثبات, سرمایه گذاران تمایل دارند چندین اشتباه را مرتکب شوند که می تواند در طولانی مدت صدمه بزند. بدانید که چگونه رایج ترین رفتارهای بد را تشخیص دهید—و اجتناب کنید.
حداقل یک ویژگی اغلب برای من نگران کننده است: تلاش برای متقاعد کردن سرمایه گذاران برای جلوگیری از اشتباهات جدی سرمایه گذاری که ناشی از تفکر کوتاه مدت در هنگام فروش است.
اینها برخی از اشتباهات بالا سرمایه گذاران به طور معمول و پیشنهادات من برای چه باید بکنید به جای:
1. وحشت می کنند-می فروشند. دیدن سبد سرمایه گذاری شما یا برنامه 401(ک) که سالهاست می سازید می تواند غواصی ناگهانی داشته باشد. میل به توقف خونریزی می تواند طاقت فرسا باشد—برای نجات هرچه می توانید و صبر کنید تا گرد و غبار ته نشین شود. از قضا, این می تواند تنها مخرب ترین چیزی که یک سرمایه گذار می تواند انجام دهد.
فروش به یک بازار در حال سقوط تضمین می کند که شما در ضرر و زیان خود را قفل. اگر شما صبر کنید سال به عقب بر گردیم در, شما ممکن است هرگز بهبود می یابند. در نظر بگیرید که کسی که باقی ماند سرمایه گذاری از سال 1980 تا پایان فوریه 2022 را به یک 12% بازگشت سالانه در مقایسه با کسی که شروع به در همان زمان, اما به فروش می رسد پس از رکود و ماند تا دو سال متوالی از بازده مثبت که می توانست به طور متوسط 10% بازگشت سالانه.
که ممکن است صدا مانند یک تفاوت بزرگ, اما اگر هر یک از سرمایه گذار کمک $5,000 یک سال, خرید و نگه سرمایه گذار باید 4 4.3 میلیون در حال حاضر; وفلر را 2 2.5 میلیون.
در عوض این کار را انجام دهید : دیدگاه طولانی را در نظر بگیرید. اگر شما لازم نیست پول نقد حق دور و به خوبی تحقیق, نمونه کارها متنوع, متوجه است که رکود در نهایت موقت. بازار ممکن است گاهی اوقات احساس می تواند به صفر رفتن, اما تاریخ بازار نشان می دهد که ریباند می توانید بسیاری از اوراق بهادار به سیاه و سفید تنها در چند سال بازگشت.
2. پول نقد میروند و همانجا میمانند. این اشتباه خسارت ناشی از فروش وحشت را ترکیب می کند. جهش قوی در قیمت سهام است که اغلب به دنبال رکود بازار باید تاکید چگونه نجات شما می توانید هزینه زمانی که بازار معکوس جهت. بازگشت به ما مثال فرضی, یک سرمایه گذار که به فروش می رسد پس از 30% افت بازار و به صورت نقدی باقی ماند که فقط 4 430,000 در پایان 40 سال, حتی پس از سرمایه گذاری 5 5,000 یک سال.
در عوض این کار را انجام دهید: سرمایه گذارانی که پول بیشتری نسبت به استراتژی بلندمدت خود دارند به این دلیل که در طول اسلاید بازار فروخته اند یا به هر دلیل دیگری باید این شکاف را از بین ببرند و سرمایه گذاری کنند. به طور متوسط هزینه دلار, یک روش که شما خرید مقدار مجموعه ای از سهام در فواصل منظم (می گویند, ماهانه) به عقب بر گردیم به بازار به تدریج, می تواند یک راه خوب برای دریافت وجود دارد. میانگین هزینه دلار باعث کاهش حساسیت پرتفوی شما به شانس زمان بندی می شود که می تواند سرمایه گذاران ترسناک را از پول نقد خارج کند زیرا می توانند از نگرانی قرار دادن یک تکه بزرگ پول به بازار جلوگیری کنند و فقط رزومه فروش را داشته باشند. و اگر بازار ریباند, خوشحال خواهند شد که مقداری از پول خود را به جای اینکه همه اینها را در حاشیه داشته باشند به کار خود بازگردانده اند.
3. بیش از حد اعتماد به نفس دارند و انتخاب های ضعیفی انجام می دهند. بسیاری از مردم بیش از حد توانایی خود را برای قضاوت زمانی که سهام یک معامله بزرگ در یک قیمت خاص است. یک نمونه از این موارد" لنگر انداختن " ارزش یک شرکت مورد ضرب و شتم با قیمت بسیار بالاتری است که برای تجارت استفاده می کرد در حالی که هنوز چیزهای زیادی برای سقوط دارد. به عنوان این عمل توسط خودی بازار به عنوان "تلاش برای گرفتن یک چاقو در حال سقوط" شناخته شده, این است که به وضوح یکی با سابقه رسوایی.
سرمایه گذاران با اعتماد به نفس بیش از حد فکر می کنند حتی بهتر از سرمایه گذاران حرفه ای می دانند که در بازارها چه می گذرد و می توانند تمام اقدامات مناسب را برای جلوگیری از ضرر و قفل شدن در معاملات انجام دهند. می توانند خود را به سمت حواس پرتی سوق دهند و در نهایت با بی نظمی و حتی ضررهای عمیق تری روبرو شوند. بهره مندی از معاملات کوتاه مدت در عمل بسیار دشوارتر از چیزی است که به نظر می رسد.
بجای, این کار را انجام : در زمان عدم اطمینان بازار, شما لازم نیست که به شکل از چه باید بکنید بعد در خود. یک مشاور مالی پیدا کنید که به شما اعتماد دارد تا نمونه کارهای خود را با شما مرور کند و به شما کمک کند تا بر اساس افق زمانی و تحمل ریسک خود بهترین روش را برای ادامه کار درک کنید.
3 دلیل شما نباید تعقیب تظاهرات بازار خرس
نحوه رسیدگی به نوسانات
یک شروع امیدوار کننده تر تا سال 2023
4. حفره عمیق تری حفر می کنند و سعی می کنند ضررها یا انتخاب های بد را جبران کنند. برای سرمایه گذاران معمول است که از ایده فروش یک سرمایه گذاری با ضرر یا زیر مرز بالا بیزار باشند. این می تواند باعث شود که بازنده ها بیش از حد طولانی شوند زیرا معتقدند این سهام دوباره افزایش می یابد و برندگان خیلی زود به فروش می رسند زیرا نگران هستند که این سهام کاهش یابد—چیزی که در تحقیقات مالی رفتاری به عنوان "اثر تمایل" شناخته می شود."اغلب سرمایه گذاران بهتر است که سهام را در بازار ضعیف انجام دهند و سهام هایی را که در حال افزایش هستند نگه دارند زیرا موقعیت بهتری برای محیط فعلی دارند.
بجای, انجام این کار : فعالانه استفاده از فرصت های فعلی را, که اغلب می تواند در مقابله با کسانی که غرایز اجرا. به عنوان مثال اگر ضرر و زیان در یک حساب سرمایه گذاری مشمول مالیات ایجاد شود "برداشت" از طریق فروش این موقعیت ها می تواند کارایی مالیات بلند مدت را بهبود بخشد. همچنین بسیاری از سرمایه گذاران بهتر حداقل برخی از پس انداز بازنشستگی خود را از ایرا سنتی به ایرا راث تبدیل است. از عواقب مالیاتی انجام تبدیل زمانی که ارزش سهام افسرده هستند می تواند یک حرکت خوب. این, دوباره چیزی است که یک مشاور مالی می تواند با کمک است.
5. توازن را فراموش می کنند. در طول یک فروش عمده بازار, تخصیص دارایی نمونه کارها به سهام تمایل به کاهش قابل ملاحظه ای, به عنوان سهام به فروش و اوراق قرضه تجمع. اغلب شوکه شده توسط حرکت سرمایه گذاران ممکن است غفلت به توازن اوراق بهادار خود را به سهام و در نتیجه ممکن است گسترش مقدار زمان نمونه کارها طول می کشد تا بهبود یافتن از افت بازار.
بجای, این کار را انجام: اگر شما در یک طرح توازن تصمیم, به چوب. مطالعات نشان داده اند که توازن مجدد تمایل به بهبود بازده تنظیم شده با ریسک در طول زمان دارد تا زمانی که مالیات و هزینه های معامله بیش از حد را با کاهش حساسیت پرتفوی به زمان بازارهای بالا و پایین تولید نکند. همچنین با تمایل طبیعی بازارها برای بازگشت به میانگین ژل می شود.
نتیجه خرید سهام برای توازن مجدد پس از فروش نیاز به فروش است پس از یک بازار گاو نر قوی این تخصیص ها را بسیار بالاتر می برد. که تمایل به اجرای نظم و انضباط خرید کم و فروش بالا در سرمایه گذاری های خود را که سیستماتیک, به جای سوداگرانه.
ضررهای سرمایهگذاری دردناک است اما اگر سرمایهگذاران بتوانند روی اهداف خود متمرکز بمانند و به جای وسواس در صورتهای حساب ماهانه احساس بهتری داشته باشند در بلندمدت وضعیت بهتری خواهند داشت. کار با یک مشاور مالی می تواند به شما کمک کند تا از نوسانات عبور کرده و به برنامه خود پایبند باشید.
بازده با شرایط اقتصادی تغییر می کند. عملکرد تنها یک عامل است که باید هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری مورد توجه قرار گیرد.
سهام اوراق بهادار ممکن است در پاسخ به اخبار در شرکت های نوسان, صنایع, شرایط بازار و محیط اقتصادی به طور کلی.
اوراق قرضه در معرض خطر نرخ بهره هستند. هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد, قیمت اوراق قرضه سقوط; به طور کلی دیگر بلوغ اوراق قرضه است, حساس تر به این خطر است. اوراق قرضه نیز ممکن است در معرض خطر تماس باشد, که خطر این است که صادر کننده خواهد بدهی در گزینه خود را از گرو در اوردن, به طور کامل یا تا حدی, قبل از تاریخ بلوغ برنامه ریزی شده. ارزش بازار ابزارهای بدهی ممکن است در نوسان باشد و عواید حاصل از فروش قبل از سررسید ممکن است به دلیل تغییر در شرایط بازار یا تغییر در کیفیت اعتبار ناشر بیشتر یا کمتر از مبلغ سرمایه گذاری شده اولیه یا مقدار سررسید باشد. اوراق قرضه مشمول ریسک اعتباری ناشر است. این خطر که صادر کننده ممکن است قادر به پرداخت بهره و/یا اصلی بر اساس به موقع است. اوراق قرضه همچنین در معرض ریسک سرمایه گذاری مجدد قرار دارند که این خطر است که پرداخت های اصلی و/یا سود حاصل از یک سرمایه گذاری معین ممکن است با نرخ بهره کمتری سرمایه گذاری مجدد شود.
تخصیص و متنوع سازی دارایی ها سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در بازارهای مالی رو به کاهش محافظت نمی کند.
توازن مجدد در برابر ضرر در بازارهای مالی رو به کاهش محافظت نمی کند. ممکن است یک مفهوم مالیات بالقوه با یک استراتژی توازن وجود داشته باشد. سرمایه گذاران باید قبل از اجرای چنین استراتژی با مشاور مالیاتی خود مشورت کنند.
سرمایه گذاری های بخش به دلیل تمرکز محدودشان بی ثبات تر از سرمایه گذاری هایی است که در بسیاری از بخش ها و شرکت ها متنوع است. سهام فناوری ممکن است به ویژه بی ثبات باشد.
سرمایه گذاری بین المللی مستلزم ریسک بیشتر و همچنین پاداش بالقوه بیشتری در مقایسه با سرمایه گذاری ایالات متحده است. این خطرات شامل عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی کشورهای خارجی و همچنین خطر نوسانات ارز است. این خطرات در کشورهایی با بازارهای نوظهور افزایش می یابد زیرا این کشورها ممکن است دولت های نسبتا ناپایداری داشته باشند و بازارها و اقتصادهای کمتری داشته باشند.
سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور خارجی مستلزم خطرات بیشتری نسبت به کسانی که به طور معمول در ارتباط با بازارهای داخلی, مانند سیاسی, ارز, خطرات اقتصادی و بازار.
سرمایه گذاری در کالاها خطرات قابل توجهی را به همراه دارد. قیمت کالاها ممکن است توسط عوامل مختلف در هر زمان تحت تاثیر قرار, از جمله اما نه محدود به, (من) تغییرات در عرضه و تقاضا روابط, (دوم) برنامه ها و سیاست های دولتی, (ج) ملی و بین المللی رویدادهای سیاسی و اقتصادی, جنگ و حوادث تروریستی, (چهارم) تغییرات در بهره و نرخ ارز, (چهارم) فعالیت های تجاری در کالاها و قراردادهای مرتبط, (ششم) طاعون, تغییرات تکنولوژیکی و هوا, و (هفتم) نوسانات قیمت یک کالا. علاوه بر این, بازارهای کالا در معرض تحریف موقت و یا اختلالات دیگر با توجه به عوامل مختلف, از جمله عدم نقدینگی, مشارکت دلالان و دخالت دولت.
اوراق بهادار خاصی که در این ماده ذکر شده است ممکن است تحت قانون اوراق بهادار ایالات متحده در سال 1933 به عنوان اصلاح شده ثبت نشده باشد و در غیر این صورت ممکن است از این طریق معافیت پیشنهاد یا فروخته نشود. دریافت کنندگان ملزم به رعایت هرگونه محدودیت قانونی یا قراردادی در خرید خود هستند, برگزاری, و فروش, اعمال حقوق یا انجام تعهدات تحت هر معامله اوراق بهادار/ابزار.
مدیریت ثروت مورگان استنلی نام تجاری مورگان استنلی اسمیت بارنی است که یک کارگزار فروشنده ثبت شده در ایالات متحده است. این مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و پیشنهادی برای خرید یا فروش یا درخواست هرگونه پیشنهاد خرید یا فروش هرگونه اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی یا مشارکت در هر استراتژی معاملاتی نیست. عملکرد گذشته لزوما راهنمای عملکرد بعدی نیست.
نویسنده (ها) (اگر هر نویسنده اشاره کرد) اساسا برای تهیه این مواد دریافت غرامت بر اساس عوامل مختلف, از جمله کیفیت و دقت کار خود را, عواید شرکت (از جمله تجارت و بازارهای سرمایه عواید), بازخورد مشتری و عوامل رقابتی. مدیریت ثروت مورگان استنلی در بسیاری از کسب و کار است که ممکن است به شرکت مربوط درگیر, اوراق بهادار و یا ابزار ذکر شده در این مواد.
این مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و پیشنهادی برای خرید یا فروش یا درخواست هرگونه پیشنهاد خرید یا فروش هرگونه ابزار امنیتی یا مشارکت در هر استراتژی معاملاتی نیست. چنین پیشنهادی تنها پس از اتمام تحقیقات مستقل یک سرمایهگذار در مورد اوراق بهادار و ابزار یا معاملات صورت میگیرد و تمام اطلاعات مورد نیاز برای تصمیمگیری در مورد سرمایهگذاری خود را دریافت میکند از جمله در صورت لزوم بازبینی هر بخشنامه یا تفاهم نامه ای که چنین ابزار امنیتی یا ابزاری را توصیف میکند. این اطلاعات حاوی اطلاعات مادی است که در اینجا موجود نیست و به شرکت کنندگان احتمالی ارجاع داده می شود. این مطالب از تاریخ مشخص شده بر اساس اطلاعات عمومی است و ممکن است بعدا کهنه شود. ما هیچ تعهدی نداریم که به شما بگوییم چه زمانی ممکن است اطلاعات در اینجا تغییر کند. ما هیچ نمایندگی و یا گارانتی با توجه به دقت و یا کامل بودن این مواد. مدیریت ثروت مورگان استنلی هیچ تعهدی برای تهیه اطلاعات به روز در مورد اوراق بهادار/ابزارهای ذکر شده در اینجا ندارد.
اوراق بهادار / ابزارهای مورد بحث در این ماده ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. مناسب بودن یک سرمایه گذاری یا استراتژی خاص به شرایط و اهداف فردی سرمایه گذار بستگی دارد. مدیریت ثروت مورگان استنلی توصیه می کند که سرمایه گذاران به طور مستقل سرمایه گذاری ها و استراتژی های خاص را ارزیابی کنند و سرمایه گذاران را تشویق می کند تا از یک مشاور مالی مشاوره بگیرند. ارزش و درامد حاصل از سرمایه گذاری ممکن است به دلیل تغییر در نرخ بهره متفاوت است, نرخ ارز خارجی, نرخ پیش فرض, نرخ پیش پرداخت, اوراق بهادار/ابزار قیمت, شاخص بازار, شرایط عملیاتی و یا مالی شرکت ها و دیگر صادر کنندگان و یا عوامل دیگر. تخمین های عملکرد بعدی بر اساس فرضیاتی است که ممکن است محقق نشوند. رویدادهای واقعی ممکن است از کسانی که فرض متفاوت و تغییرات به هر گونه مفروضات ممکن است تاثیر مواد در هر پیش بینی و یا تخمین می زند. رویدادهای دیگری که در نظر گرفته نشده اند ممکن است رخ دهند و ممکن است به طور قابل توجهی بر پیش بینی ها یا تخمین ها تاثیر بگذارند. برخی فرضیات ممکن است فقط برای ساده سازی نمایش و/یا محاسبه هر پیش بینی یا تخمین زده شده باشد و مدیریت ثروت مورگان استنلی نشان دهنده این نیست که چنین فرضیاتی منعکس کننده رویدادهای بعدی واقعی باشد. بر این اساس, می تواند هیچ تضمینی وجود ندارد که بازده تخمین زده می شود و یا پیش بینی متوجه خواهد شد که بازده واقعی و یا نتایج عملکرد نمی خواهد مادی از کسانی که در اینجا تخمین زده متفاوت وجود دارد.
این مواد باید به عنوان مشاوره و یا توصیه با توجه به تخصیص دارایی و یا هر گونه سرمایه گذاری خاص مشاهده نمی شود. این اطلاعات در نظر گرفته نشده است و نباید مبنای اصلی تصمیمات سرمایه گذاری شما باشد. مدیریت ثروت مورگان استنلی طبق قانون امنیت بازنشستگی کارمندان در سال 1974 به عنوان اصلاح شده یا تحت بند 4975 قانون عواید داخلی سال 1986 به عنوان اصلاح شده در تهیه این مطالب به عنوان امانتی عمل نمی کند مگر اینکه به صورت کتبی توسط مورگان استنلی و/یا همانطور که در www. morganstanley. com/disclosures/dol.
مورگان استنلی اسمیت بارنی صادرکننده, وابسته به خود و مشاوران مالی مورگان استنلی انجام مشاوره حقوقی یا مالیاتی را فراهم نمی کند. هر مشتری همیشه باید مشورت / مالیات شخصی خود و/یا مشاور حقوقی برای اطلاعات مربوط به وضعیت فردی خود و برای یادگیری در مورد هر گونه مالیات بالقوه و یا پیامدهای دیگر که ممکن است از اقدام در یک توصیه خاص نتیجه.
این مواد در استرالیا به "مشتریان خرده فروشی" در معنای قانون شرکت های استرالیایی توسط مورگان استنلی مدیریت ثروت استرالیا گیم (الف.19 009 145 555, دارنده مجوز خدمات مالی استرالیا شماره 240813) منتشر شده است.
مدیریت ثروت مورگان استنلی تحت قانون جمهوری خلق چین ("جمهوری خلق چین") گنجانیده نشده است و مطالب مربوط به این گزارش در خارج از جمهوری خلق چین انجام می شود. این گزارش فقط در صورت درخواست یک گیرنده خاص توزیع می شود. این گزارش پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد خرید اوراق بهادار در جمهوری خلق چین نیست. سرمایه گذاران جمهوری خلق چین باید صلاحیت های مربوطه را برای سرمایه گذاری در چنین اوراق بهادار داشته باشند و وظیفه اخذ کلیه تاییدیه ها و مجوزها و تاییدیه ها و یا ثبت نام از مقامات دولتی مربوطه جمهوری خلق چین را بر عهده داشته باشند.
اگر مشاور مالی شما در استرالیا مستقر است, سوییس یا انگلستان, پس لطفا توجه داشته باشید که این گزارش توسط نهاد مورگان استنلی که مشاور مالی شما مستقر است توزیع می شود, به شرح زیر است: استرالیا: مدیریت ثروت مورگان استنلی استرالیا (ابن 19 009 145 555, افسل شماره 240813); سویس: مورگان استنلی (سوییس) سازمان نظارت بر بازارهای مالی سوییس; یا انگلستان: مورگان استنلی خصوصی مدیریت ثروت گیم, مجاز و تنظیم شده توسط سازمان رفتار مالی, تصویب برای اهداف بخش 21 قانون خدمات مالی و بازار 2000 این مواد برای توزیع در انگلستان.
مدیریت ثروت مورگان استنلی به عنوان مشاور شهرداری برای هیچ نهاد شهرداری یا شخص موظف به معنای بند 15 ب قانون بورس اوراق بهادار ("قانون مشاور شهرداری") عمل نمی کند و نظرات یا دیدگاه های مندرج در اینجا توصیه ای در معنای قانون مشاور شهرداری نیست.
این مطالب توسط مورگان استنلی اسمیت بارنی در ایالات متحده منتشر می شود.
دادهسازان شخص ثالث هیچگونه ضمانت یا تضمینی در رابطه با صحت و کامل بودن یا بهنگام بودن دادههایی که فراهم میکنند ندارند و هیچگونه خسارت مربوط به چنین دادههایی را در قبال خود ندارند.
این مطالب یا هر بخش دیگری ممکن است بدون رضایت کتبی مورگان استنلی اسمیت بارنی تجدید چاپ یا توزیع نشود.
