محبوبیت گسترده‌ای که دارایی‌های دیجیتال و فناوری زیربنایی آنها، بلاک چین، از آن برخوردار هستند، تحت تأثیر استیبل کوین‌های توسعه یافته قرار گرفته است. ما نمی توانیم در مورد فضای کریپتو بدون ذکر استیبل کوین ها صحبت کنیم.
استیبل کوین ها ارزهای رمزنگاری شده با قیمتی هستند که برای اتصال به کریپتو، پول فیات یا کالاهای قابل مبادله مانند فلزات صنعتی یا فلزات گرانبها طراحی شده است.
بیایید نگاهی به تاریخچه استیبل کوین ها و دلیل به وجود آمدن آنها بیاندازیم.
استیبل کوین چیست؟
استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که در برابر یک کلاس خارجی ثابت ارزش خود را حفظ می کند. هدف به حداقل رساندن نوسانات قیمت است که با ثابت نگه داشتن ارزش در برابر نهادهای زیر حاصل می شود:
- یک دارایی سنتی در دنیای واقعی مانند یک ارز فیات واحد
- ترکیبی از ارزها (سبد)
- یک کالای واقعی با ارزش
هدف اصلی یک استیبل کوین نفی ماهیت سفته بازی بیشتر ارزهای دیجیتال است. نوسانات چیزی است که نهادهای مهم، به ویژه بازیگران بزرگ در امور مالی را آزار می دهد.
آنها ادعا می کنند که ماهیت بسیار فرار کریپتو مانع پذیرش انبوه کریپتو می شود. برجسته کردن ماهیت پایدارتر رمزنگاری می‌تواند به ایجاد یک محیط بازار سازگارتر و قابل اعتمادتر کمک کند که در آن دارایی‌های دیجیتال و فناوری زیربنایی آنها، بلاک چین، رشد کنند.
ذکر این نکته ضروری است که مهم‌ترین استیبل کوین‌ها در برابر ارز غیررسمی فیات جهانی، دلار آمریکا، با نسبت 1 به 1 متصل می‌شوند.
شاید قبلاً نام Libra را شنیده باشید - یک استیبل کوین که در سال 2019 توسط فیس بوک راه اندازی شد. لیبرا ارزش خود را با وثیقه گذاشتن سبدی متشکل از ارزهای چند کشور و اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت تضمین می کند.
تاریخچه مختصری از استیبل کوین ها
صنعت کریپتو هنوز در روزهای ابتدایی خود است و نقدینگی دارایی های دیجیتال کم است. و نقدینگی کم منجر به نوسانات بالا می شود.
نوسانات بالا همچنان یک مشکل برای پذیرش گسترده دارایی های رمزنگاری شده است زیرا نوسانات مکرر قیمت استفاده عملی از آنها را محدود می کند.
همه اینها منجر به ایجاد استیبل کوین شد. همانطور که در بالا ذکر کردیم، استیبل کوین‌ها از فناوری بلاک چین برای ایجاد کریپتوهایی استفاده می‌کنند که از نظر ارزش در برابر کلاس دارایی خارجی ثابت باقی می‌مانند.
به این ترتیب استیبل کوین ها کریپتو با نوسانات کاهش یافته هستند.
اولین استیبل کوین ها – BitUSD و NuBits
اولین استیبل کوین ها در سال 2014 منتشر شد. BitUSD و NuBits به جای ارزهای فیات، از طریق سایر ارزهای دیجیتال وثیقه شدند. هر دوی این پروژه ها هنوز وجود دارند.
CoolWallet در راهنمای کامل خود برای استیبل کوین ها اشاره می کند که اولین استیبل کوین جهان BitUSD بود و در 21 ژوئیه 2014 منتشر شد. به عنوان یک توکن در بلاک چین BitShares منتشر شد.
CoolWallet خاطرنشان می کند: «دارایی دیجیتالی پیشگام، زاییده فکر دو چهره پیشرو آینده در صنعت ارزهای دیجیتال، دن لاریمر (EOS) و چارلز هاسکینسون (کاردانو) بود.
BitUSD توسط رمزارز وثیقه شده بود و توسط توکن اصلی BitShares به نام BTS پشتیبانی می شد. در یک قرارداد هوشمند قفل شده بود تا به عنوان وثیقه عمل کند. اما، توجه به این نکته نیز بسیار مهم است که BitUSD برابری خود را با دلار آمریکا در اواخر سال 2018 از دست داد، که انتقادات شدیدی را برانگیخت. قیمت زنده آن در حدود 80 سنت در برابر دلار شناور است.
Nubits در سپتامبر 2014 آزاد شد و توسط سیستم بحث برانگیز Seigniorage اداره می شد. این در نهایت باعث شد 94 ٪ از ارزش آن را ریخته شود. این یک Stablecoin است که بسیاری می گویند یک مطالعه موردی روشن برای نحوه عملکرد Stablecoins در عمل ارائه می دهد.
از زمان آغاز آن ، نوبیت ها دو تصادف اساسی را دیدند. یکی در سال 2016 و دیگری در سال 2018. با این حال ، در ارتفاع خود موفق شد به بیش از 1. 20 دلار ارزش افزایش یابد. این امر ناشی از وحشت سرمایه گذاران و تلاش برای بارگیری BTC خود در فیات بود. در حال حاضر ، این تجارت در حدود 6 سنت است - که تنها بخشی از 1 دلار است که قرار است ارزش آن را داشته باشد.
درس از تصادف Nubits این است که اگر بازار رمزنگاری کارآمد باشد ، انتظار دارید که در بازارهای خرس تقاضا برای stablecoins افزایش یابد. همچنین انتظار دارید که فشار رو به پایین جامد بر روی قیمت Stablecoins در بازارهای گاو Crypto را مشاهده کنید. مورد ذکر شده در بالا تأیید می کند که بازیگران بازار از نظر عقلانی رفتار می کنند.
همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که اگر یک نشانه به عنوان stablecoin به بازار عرضه شود و گیره آن شکسته شود ، افرادی که آن را نگه می دارند ممکن است اقدامات قانونی را در نظر بگیرند.
Tether (USDT)
احتمالاً در مورد Tether (USDT) ، Stablecoin که در سال 2015 در BitFinex به بازار آمد ، از طریق مفهوم stablecoins وثیقه خارج از زنجیره ، شنیده اید. این دارای یک دارایی واقعی بود و موفق به برخاستن شد. این سکه در ابتدا به نام Realcoin نامیده می شد اما مجدداً مورد استفاده قرار گرفت.
این سکه به دلیل هک 31 میلیون دلاری که به سال 2017 بازگردد ، در صندلی های مقامات آمریکایی باقی مانده است. همچنین با ادعاهای گسترده دستکاری قیمت همراه است که تجارت Bitfinex را با تشکیل تقریبا 50 ٪ از افزایش قیمت بیت کوین در سال 2017 مرتبط می کند.
انواع استابلها
دو نوع اصلی از stablecoins وجود دارد-stablecoin های پشتیبان و stablecoin های سبک seigniorage ، به معنای موارد غیر پشتیبان.
از Stablecoins پشتیبان
استابلوهای پشتیبان توسط دارایی های نوسان در خارج از فضای رمزنگاری تثبیت می شوند. دارایی زیربنایی همبستگی ندارد و این باعث کاهش خطرات مالی می شود. بیت کوین و آلتکین ها بسیار همبسته هستند و باعث می شوند که دارندگان رمزنگاری در هنگام بی ثبات بودن قیمت دچار خطرات شوند. اما ، آنها می توانند به Stablecoins تحت حمایت دارایی پناه ببرند. همچنین ذکر این واقعیت مهم است که از استابله های پشتیبان در معرض همان نوسانات و ریسکی هستند که با دارایی پشتیبان همراه است.
stablecoins تحت حمایت کالا
در اینجا ویژگی های اصلی Stablecoins تحت حمایت کالا وجود دارد:
- این مقدار به یک یا چند کالا ثابت است ، و آنها برای چنین تقاضا قابل بازخرید هستند
- افراد تنظیم نشده ، مؤسسات مالی تنظیم شده یا شرکت های آگوریستی قول می دهند
- مقدار کالایی که برای حمایت از Stablecoin استفاده می شود باید آینه ای از عرضه آن در گردش آن است که استابلوین خاص را نشان می دهد
- دارندگان می توانند استابلوهای خود را با نرخ تبدیل بازخرید کنند تا دارایی های واقعی را در اختیار بگیرند
stablecoins تحت حمایت فیات
مقدار این نوع stablecoins بر اساس مقدار ارز پشتیبان است. یک نهاد مالی تنظیم شده شخص ثالث این موضوع را در اختیار دارد. اینها رایج ترین موارد موجود در بازار هستند و در زیر ویژگی های اصلی آنها را ذکر کرده ایم:
- مقدار آنها با یک نسبت ثابت به یک یا چند ارز چسبیده است
- Tether از طریق بانک ها یا سایر موسسات مالی تنظیم شده به صورت زنجیره ای محقق می شود
- مبلغ ارز مورد استفاده برای پشتیبان گیری از StableCoin باید آینه ای از عرضه آن در گردش آن را نشان دهد
از پس حمایت از رمزنگاری
اینها موضوعاتی با رمزنگاری به عنوان وثیقه هستند و این از نظر مفهومی شبیه به استابلوهای تحت حمایت فیات است. تفاوت در این است که در حالی که وثیقه فیات به طور معمول از blockchain اتفاق می افتد ، رمزنگاری روی blockchain انجام می شود.
این ویژگی های مهم این نوع stablecoins است:
- ارزش Stablecoin توسط یک رمزنگاری دیگر یا یک نمونه کارها رمزنگاری وثیقه می شود
- PEG از طریق قراردادهای هوشمند در زنجیره ای اجرا می شود
- عرضه Stablecoins از طریق قراردادهای هوشمند بر روی زنجیره تنظیم می شود
- ثبات قیمت از طریق معرفی ابزارهای بیشتر ، مشوق ها و نه فقط وثیقه حاصل می شود
به سبک
سکه های سبک Seigniorage از الگوریتم هایی برای کنترل عرضه پول Stablecoin استفاده می کنند. این شبیه به یک رویکرد بانک مرکزی برای چاپ و از بین بردن ارز است. ویژگی های اصلی آنها موارد زیر است:
- تنظیمات روی زنجیره انجام می شود
- وثیقه لازم برای سکه های نعناع وجود ندارد
- ارزش با عرضه و تقاضا از طریق الگوریتم ها کنترل می شود و قیمت را تثبیت می کند
فواید اصلی استابلها
stablecoins به عنوان یک مکانیسم پرداخت مناسب هیجان انگیز است. از آنها می توان برای تسویه حساب و همچنین پرداخت پول در سراسر جهان به طور یکپارچه استفاده کرد.
Stablecoins همچنین می تواند در برنامه های دیجیتالی که سازگار با سایر سیستم ها هستند ، ادغام شوند و این به دلیل طراحی منبع باز آنها اتفاق می افتد. آنها اساساً برخلاف عملیات سیستم بسته بانکهای سنتی هستند.
در اینجا 11 مزیت برتر stablecoins آورده شده است:
- آنها توسط دارایی های دنیای واقعی پشتیبانی می شوند
- آنها می توانند برای معاملات جهانی استفاده شوند
- هزینه معاملات کم
- انتقال سریع
- ارائه حمایت از معامله گران و سرمایه گذاران در دوره های نوسانات
- آنها می توانند توسط هر کس ، در هر کجا و در هر زمان ارسال و دریافت شوند
- stablecoins برای پرداخت های مرزی ایده آل است
- تقریباً می توان آنها را به هر دارایی متصل کرد
- برای ارسال و دریافت پول به مشاغل بی طرف کمک کنید
- آنها دارایی کمتر سوداگرانه هستند
- آنها اعتبار رمزنگاری ، فرزندخواندگی را تقویت می کنند
موارد استفاده مشترک
گزارش Consensys's Stablecoins 2019 موارد استفاده مشترک را نشان می دهد که Stablecoins می توانند ثبات را در جدول رمزنگاری به ارمغان بیاورند. در اینجا آنها به نقل از گزارش:
- پرداخت روزانه تجاری بین شرکت ها در کشورهای مختلف. حواله ها برای محافظت در برابر نوسانات قیمت در حالی که پرداخت ها در حال پردازش هستند.
- پرداخت های مکرر مانند حقوق ، دستمزد و اجاره.
- وام های بلند مدت
- فروشگاه بلند مدت ارزش و محافظت.
- تجارت و مدیریت ثروت که شامل امثال داوری است.
نتیجه
در همگرایی اینترنت اشیاء ، هوش مصنوعی و برنامه های واقعیت افزوده افزایش یافته است.
در چنین مناظر ، Stablecoins ، به ویژه مواردی که توسط کنسرسیوم های عظیم صادر شده است ، می توانند پرداخت ها را از بین ببرند و فرآیندهایی مانند ارسال پیام از گوشه ای از جهان به دیگری را منتقل کنند.
Stablecoins ضمن اعتماد بیشتر به فضای رمزنگاری ، در حال افزایش پذیرش دارایی های دیجیتالی است.
محتوای سرمقاله Originstamp AG توصیه ای برای مشاوره سرمایه گذاری یا خرید نیست. در اصل ، یک سرمایه گذاری همچنین می تواند منجر به ضرر کامل شود. بنابراین ، لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به دنبال مشاوره باشید.
