تجارت یک هنر است

هنر تجارت: چگونه می توان در یک بازار سرمایه گذاری در حال تغییر است

بازارها همیشه در حال تغییر هستند و تکامل فناوری موبایل باعث تغییر در رفتار معامله گر می شود. هرچه بازارها بی ثبات تر می شوند ، معامله گران باید مراقب پیشرفت های آینده باشند

دیدگاه ایده آل در مورد تجارت این است که راهی سریع برای ثروتمند شدن فراهم می کند ، اما در واقعیت ، معامله گران موفق کار زیادی را سخت می کنند و NBSP

5 تای اول

انقلاب های رایانه و تلفن های هوشمند یک ایستگاه بازرگانی را تقریباً در هر شخص قرار داده اند و تجارت را برای گروه بسیار گسترده تری در دسترس قرار داده است. همزمان با توجه به این موضوع ، علاقه روز افزون مردم به یادگیری در مورد بازارها و بررسی توانایی جدید آنها در تخصیص بخش هایی از ثروت خود به دارایی های فراتر از ارزهای ملی خود بوده است.

دیدگاه ایده آل در مورد تجارت این است که راهی سریع برای ثروتمند شدن فراهم می کند ، اما در واقعیت ، معامله گران موفق کار زیادی را سخت می کنند - هرکسی که فکر می کند بازی در بازار آسان است ، احتمالاً تعجب ناخوشایندی را به همراه خواهد داشت. امور مالی جهانی با Giles Coghlan ، تحلیلگر اصلی ارز در ارائه دهنده Multi-Rege Forex (FX) و Contract For Forgle (CFD) HYCM ، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استراتژی های معاملاتی که ممکن است ارزش آن را داشته باشد و چگونه ممکن است بازار تغییر کند ، صحبت کرد. سال پیش رو.

چگونه بازار از زمان شروع تجارت تغییر کرده است و معامله گران چگونه سازگار شده اند؟بازار دائما در حال تغییر است. حباب Dotcom در اواخر دهه 1990 پشت سر گذاشت و به زودی پس از بحران مالی جهانی سال 2008 ، که باعث شد بسیاری از سرمایه گذاران نهادی به جستجوی آلفا بپردازند - بازده فعال تحویل شده توسط یک سرمایه گذاری - در مکان هایی غیر از دارایی های معمولی. FX به تدریج به عنوان یک کلاس دارایی به خودی خود به نتیجه رسید که عدم بازگشت بیش از حد در جای دیگر ، مردم را وادار می کند تا شروع به تمرکز بر جنبه ارزی هرگونه معاملات خود کنند. این همچنین تا حدودی منجر به انفجار در خرده فروشی FX شد.

تا سال 2013، بازارهای سهام ایالات متحده که از پول تازه چاپ شده اشباع شده بودند، در حال آزمایش بالاترین سطح قبل از بحران بودند. چیزی که از آن زمان شاهد آن بوده ایم، افزایش بی سابقه بازار سهام است که تمرکز را از FX و در واقع، بسیاری از طبقات دارایی دیگر دور کرده است. کارگزارانی را که فقط جفت ارز ارائه می دهند مجبور کرده است که در سهام، شاخص ها و موارد دیگر گسترش یابند. به سهم خود در HYCM، ما سعی کرده‌ایم جلوتر از منحنی‌ها باقی بمانیم و مشتریان خود را در بازارهای متنوعی که ممکن است ارائه دهیم. این همه پول ارزان، از بسیاری جهات، معامله در برابر این روند را تقریبا غیرممکن کرده است - از این رو پدیده FAANG (فیس بوک، اپل، آمازون، نتفلیکس و گوگل) و شوق سرمایه گذاری غیرفعال است.

همه سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که آیا می دانند CFD چگونه کار می کند و آیا می توانند ریسک بالای از دست دادن پول را تحمل کنند یا خیر.

آیا همان سبک ها و استراتژی های معاملاتی همچنان به کار خود ادامه می دهند؟اقداماتی که ما به طور جمعی برای جلوگیری از سقوط فاجعه بار مالی پس از سال 2008 برداشتیم، نحوه کار بازارها را مخدوش کرده است. سبک‌ها و استراتژی‌های معاملاتی موجود همچنان معتبر هستند، اما شاید چندان قابل اجرا نباشند - البته بسته به بازاری که معامله می‌کنید. یکی از رایج ترین روندها، به ویژه در ایالات متحده، تمرکز بر سرمایه گذاری غیرفعال به جای فعال بوده است. به عبارت دیگر، تخصیص غیرفعال سرمایه به صندوق های شاخص و وجوه قابل معامله در بورس به جای معامله فعال سهام های فردی.

سرمایه گذاران فعال مدتی است که نسبت به سرمایه گذاران غیرفعال ضعیف عمل کرده اند، و برخی از تحلیلگران حتی محاسبه کرده اند که موجودی صندوق های غیرفعال اکنون برابر است – اگر بزرگتر نباشد – از موجودی صندوق های فعال (شکل 1 را ببینید). این یک تغییر عظیم است و منجر به انفجار برنامه‌های مدیریت ثروت در سراسر فضای خرده‌فروشی شده است و سرمایه‌گذاران هزاره را با دسترسی به وجوهی که معمولاً برای سرمایه‌گذاران معتبر رزرو شده است، فراهم می‌کند. امروزه، هزاره ها می توانند خریدهای کارت خود را جمع کنند یا درصدی از درآمد خود را در ماه کنار بگذارند تا به بخش های انتخابی خود اختصاص دهند. البته، با سرمایه‌گذاری در این روش، آنها آخرین نفری هستند که به مهمانی می‌روند - آنها از واسطه‌های بیشتری عبور می‌کنند و نسبت به سایرین که در زنجیره غذایی بالاتر قرار دارند، غذاهای بدتری دریافت می‌کنند. اما جذابیت این است که آنها مجبور نیستند به آن فکر کنند - آنها فقط به فناوری اعتماد دارند.

این روند «تنظیمش کن و فراموشش کن» ممکن است در دنیایی با نوسانات کم، جایی که بازارهای سهام به آرامی به سمت بالا حرکت می‌کنند، خوب عمل کند، اما کاملاً وابسته به ادامه اوضاع است. بسیاری از معامله‌گران باتجربه زیان‌های سنگینی را متحمل شده‌اند و تلاش کرده‌اند تا شرکتی را که به نظر می‌رسد هرگز نمی‌آید بفروشند یا شرکت زامبی‌هایی را که احتمالاً در دنیایی با نرخ‌های بهره کم سابقه وجود دارد، کوتاه کرده‌اند. اگر موسیقی در سال‌های آینده متوقف شود، من فکر می‌کنم که ما شاهد تغییرات گسترده‌ای در آنچه که کار می‌کند و چه چیزی نیست، خواهیم بود. امیدواریم این به معنای بازگشت به سرمایه‌گذاری فعال، کشف قیمت واقعی و سرمایه‌گذاری مردم در زمان و انرژی در صنعت تجارت باشد.

یکی از استراتژی هایی که همیشه خوب کار می کند، کاهش ریسک است. البته ریسک با هر معامله ای همراه است. به عنوان مثال، CFD ها به دلیل اهرم با ریسک بالایی در از دست دادن سریع پول همراه هستند. در واقع، 67 درصد از حساب‌های سرمایه‌گذار خرد هنگام معامله CFD با HYCM ضرر می‌کنند. همه سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که آیا می دانند CFD چگونه کار می کند و آیا می توانند ریسک بالای از دست دادن پول را تحمل کنند یا خیر. آموزش و مدیریت ریسک همیشه جزو بهترین استراتژی های معاملاتی خواهد بود.

چگونه اختراع و محبوبیت ارزهای دیجیتال بر تجارت تأثیر گذاشته است؟تا آنجا که من می بینم، ارزهای دیجیتال موج جدیدی از معامله گران را به وجود آورده اند. مردم در حال یادگیری نحوه انجام تجزیه و تحلیل تکنیکی و بنیادی هستند - چیزهایی که چند دهه پیش مانند هنرهای جادویی مخفی به نظر می رسید - و آنها را در یک طبقه دارایی کاملاً جدید به کار می برند. من فکر می‌کنم ارز دیجیتال نوعی دریچه آزادسازی انواع مازاد بانک مرکزی است که از سال 2008 شاهد آن بودیم. آخرین باری که با بحران مواجه شدیم، جایگزین دیگری جز طلا وجود نداشت. در واقع، خود بیت کوین در سایه آخرین فروپاشی متولد شد. دفعه بعد، جایگزین های متعددی وجود خواهد داشت.

این واقعیت که ما در مورد کشورهایی که به طور فعال ارزهای دیجیتال را توسعه می دهند بسیار می شنویم، مرا به این باور می رساند که بانک های مرکزی و دولت های ملی بالاخره متوجه می شوند که این فناوری چقدر می تواند قدرتمند باشد و خطر عقب ماندن چقدر بزرگ است. سوال این است که آیا ما در مراحل اولیه بازنگری کامل تعریف خود از پول و همچنین ارزیابی مجدد کلی از حق صدور آن هستیم؟غیرممکن است که بدانیم آیا ما هستیم یا نه، اما جالب است بدانید که علیرغم بازار سهام ایالات متحده که از سقوط خودداری می‌کند، بر اساس گزارش CoinDesk، بیت‌کوین همچنان با ۱۲۷ درصد افزایش، بهترین دارایی سال ۲۰۱۹ بود.

آیا تحولات فناوری و نظارتی بر آینده تجارت خرده فروشی تأثیر می گذارد؟مظنونین معمولی فن آوری - تلفن های هوشمند و هوش مصنوعی - تجارت خرده فروشی را تغییر داده اند. انقلاب موبایل این امکان را برای همه افراد دارای تلفن هوشمند فراهم کرده است که یک معامله گر باشند ، در حالی که این توانایی که اکنون معامله گران باید قوانین تجاری خود را رسمی کنند و ربات هایی را برای انجام کار برای آنها ایجاد کنند ، یک پیشرفت بسیار باورنکردنی است. این قدرت را به دست فرد باز می گرداند.

در HYCM ، ما همیشه در معرض تحولات جدید بوده ایم و آنها را سوار می کنیم. هدف ما ارائه ابزارهای متنوعی با توجه به هر سبک از معامله گر است. تا آنجا که مقررات پیش می رود ، بازار خرده فروشی FX در ایجاد یک چارچوب نظارتی که از سرمایه گذاران محافظت می کند و در عین حال مشروعیت بخشیدن به فضا را نیز انجام داده است ، کار کاملی انجام داده است. اخیراً ، ما شاهد همگرایی شیوه های نظارتی ، به ویژه در سراسر انگلیس ، اتحادیه اروپا و استرالیا هستیم. این باید باعث کاهش داوری نظارتی و افزایش اعتبار صنعت پیش رو شود.

انتظارات شما برای سال 2020 چیست؟ما معتقدیم که سال 2020 در حال شکل گیری است تا یک سال بسیار هیجان انگیز باشد. تجمع طلایی که در قسمت دوم سال 2019 دیدیم ، نشان می دهد که بسیاری از سرمایه گذاران می ترسند که طبق معمول این کار نباشد. به نظر می رسد که بازارهای رمزنگاری نیز در روزهای ابتدایی برای بازگشت به بازگشت هستند. من فکر می کنم چندین عامل در حال همگرا هستند و افراد را به جستجوی گزینه های دیگر سوق می دهند.

برای مثال ، بازارهای سهام در حال شروع به نظر می رسد که وارد قلمرو حباب تمام عیار می شوند ، به ویژه بر اساس آنچه از ماه نوامبر دیده ایم. شرکت هایی مانند اپل صدها میلیارد دلار به ارزش گذاری خود اضافه کرده اند بدون اینکه چیزی تغییر کند. تنش های ژئوپلیتیکی نیز رو به افزایش است ، و لفاظی که ما از بانکداران مرکزی می شنویم و سیاستمداران شروع به صدا می کنند کمی شبیه فراخوان کاهش ارزش رقابتی هستند.

چیزی باید بدهیم، اما ما فقط مطمئن نیستیم که چه چیزی خواهد بود. اگر بخواهم حدس بزنم، فکر می‌کنم در سال آینده شاهد بازگشت نوسانات خواهیم بود، زیرا اقتصاد جهانی برای مقابله با بدهی‌های مارپیچ و نرخ‌های بهره غیرعادی پایین تلاش می‌کند. آنچه که این در نهایت منجر به آن می شود در حال حاضر کاملاً مشخص است، اما من فکر می کنم که دارایی های امن تا آن زمان به خوبی ادامه خواهند داد. شکل گیری صنعت خرده فروشی در پنج تا 10 سال آینده را چگونه می بینید؟من فکر می کنم صنعت تجارت خرده فروشی فقط به احتمال زیاد رشد می کند. چند دهه پیش، شاهد بودیم که پدیده خرده فروشی معاملات ارزی در ژاپن چنان گسترده شد که معامله گران خرده فروشی بازارهای ارز بین المللی را به حرکت درآوردند. اتفاقاً، این نیز محصول جانبی نرخ‌های بهره پایین در کشور بود که سرمایه‌گذاران خرده‌دان باهوش را مجبور به جستجوی مکان‌های دیگر برای بازدهی کرد.

یک نسل بعد، دیدیم که پدیده ارزهای دیجیتال عمدتاً یک امر خرده فروشی است. تاجران خرده‌فروشی درک کردند که رمزارز چیست و چرا اینقدر پیش از جامعه نهادی انقلابی است. تاجران خرده‌فروشی دیگر میوه‌ای بی‌اهمیت نیستند، میوه‌های کم آویزان باید نادیده گرفته شوند و نادیده گرفته شوند. از بسیاری جهات، آنها آینده بازارها را هدایت می کنند. همچنین، با ورود Millennials - بزرگترین نسل در تاریخ - که وارد سال‌های پرمصرف خود می‌شوند، تجارت خرده‌فروشی برای سال‌های آینده همچنان یک صنعت پررونق خواهد بود. باید دید چه شکلی دارد.