توقف انتهایی یک دستور توقف است که با درصد معینی از قیمت فعلی بازار یک دارایی فاصله دارد. یک توقف انتهایی برای یک موقعیت کوتاه بالاتر از قیمت فعلی و برای یک موقعیت خرید پایین تر از قیمت فعلی تعیین می شود.
توضیحات کامل:
در معاملات، دستور توقف ضرر یکی از مهمترین مفاهیم در مدیریت ریسک است. همانطور که از نام آنها پیداست، دستورات توقف ضرر برای جلوگیری از ضررهای بزرگ و حفظ سرمایه معاملاتی شما با بسته شدن خودکار موقعیت باز خود پس از رسیدن قیمت به سطح از پیش تعیین شده استفاده می شود.
از این نظر، دستورات توقف ضرر مشابه دستورهای برداشت سود است، تنها با این تفاوت که دستورات برداشت سود برای قفل کردن سود به محض رسیدن قیمت به سطح از پیش تعیین شده به نفع شما، استفاده می شود. دستورات توقف ضرر در موقعیت معکوس استفاده می شود - برای جلوگیری از ضررهای بزرگ در صورت مخالفت قیمت.
به طور کلی، چهار نوع اصلی دستور توقف ضرر وجود دارد:
- نمودار توقف - توقف های نمودار، دستور توقف ضرر هستند که بر اساس سطوح فنی مهم در نمودار، مانند سطوح حمایت و مقاومت، کانال ها، خطوط روند و غیره است. این معمولا بهترین استراتژی توقف ضرر برای استفاده است و بهترین نتایج را در مقایسه باانواع دیگر شرح داده شده در زیر.
- زمان متوقف می شود - توقف های زمان به طور خودکار یک موقعیت باز را پس از مدت زمان مشخصی بسته می شود. توقف های زمانی اغلب توسط معامله گران روزانه استفاده می شود که معاملات خود را تا پایان روز معاملاتی یا درست قبل از تعطیلات آخر هفته می بندند.
- درصد توقف - درصد توقف ضرر زمانی یک موقعیت باز را می بندد که ضرر از درصد از پیش تعیین شده حساب تجاری شما بیشتر شود. با این حال، اکثر قوانین مدیریت ریسک توصیه نمی کنند که حد ضرر را صرفاً به عنوان درصدی از حساب معاملاتی تعیین کنید، بلکه از سطوح فنی روی نمودار برای تعیین حد ضرر استفاده کنید.
- توقف ضرر - در نهایت، توقف ضرر یک نوع خاص از دستورات توقف ضرر است که بر خلاف یک توقف سخت، به طور خودکار با هر تیک قیمت جدید حرکت می کند. در سطرهای بعدی توضیح خواهیم داد که آیا توقف های انتهایی ایده خوبی هستند یا خیر.
باید خواند:
Stop Loss vs Stop Limit Orders
قبل از اینکه بیشتر در مورد توقف های انتهایی تحقیق کنیم، مهم است که بین توقف ضرر و سفارشات در حال انتظار تمایز قائل شویم. افراد مبتدی در بازار اغلب این دو نوع سفارش را اشتباه می گیرند زیرا نام های خاصی دارند که ممکن است شبیه به معامله گران بی تجربه باشد. در حالی که سفارشات در حال انتظار خارج از محدوده این مقاله هستند، اجازه دهید به چند مورد اشاره کنیم تا آنها را از دستورات توقف ضرر متمایز کنیم.
سفارشات در حال انتظار عبارتند از:
- توقف سفارشات خرید
- توقف سفارشات فروش
- خرید محدودیت
- محدودیت فروش
- خرید محدودیت های توقف
- فروش محدودیت های توقف
اینها دستورات توقف ضرر نیستند!
با این حال، پلتفرم‌های معاملاتی خاصی اجازه می‌دهند که آنها را با قابلیت‌های عقب‌نشینی ترکیب کنیم تا به عنوان مثال، یک محدودیت توقف انتهایی ایجاد کنیم.
استاپ های دنباله دار چگونه کار می کنند؟
توقف ضرر نوع خاصی از دستورات توقف ضرر است که به طور خودکار با هر تیک قیمت جدید، توقف ضرر را جابجا می کند. توقف های انتهایی تنها زمانی جابه جا می شوند که قیمت به نفع شما حرکت کند، اما اگر قیمت شروع به حرکت بر خلاف شما کند ثابت بمانید.
مثال:
اگر موقعیت خرید جفت یورو در مقابل دلار آمریکا (EUR/USD) را در 1. 2250 باز کنید و توقف انتهایی را 100 پیپ زیر قیمت فعلی قرار دهید، توقف انتهایی قیمت را با هر پیپ جدید به سمت بالا حرکت می دهد (یا دنباله می کند). اگر نرخ ارز به 1. 2251 افزایش یابد، توقف انتهایی به 1. 2151 خواهد رفت. اگر قیمت به 1. 2280 برسد، تریل استاپ به 1. 2180 خواهد رفت.
با این حال، اگر قیمت پس از رسیدن به 1. 2280 در جهت مخالف حرکت کند، تریل استاپ در آخرین سطح خود یعنی 1. 2180 باقی خواهد ماند. همانطور که می بینید، توقف های انتهایی اساساً ضرر احتمالی شما را در مقایسه با سفارشات توقف ضرر استاندارد کاهش می دهند زیرا با هر تیک قیمت جدید سفت می شوند.
همچنین می توان از توقف های انتهایی برای قفل کردن سود استفاده کرد. فرض کنید که نرخ مبادله EUR/USD از مثال ما به 1. 2400 افزایش یافت. استاپ انتهایی ما قیمت را دنبال می‌کند و دستور توقف ضرر را به 1. 2300، یعنی 100 پیپ پایین‌تر از سطح قیمت فعلی می‌برد. از آنجایی که در 1. 2250 وارد معامله شدیم، اگر قیمت شروع به معکوس کند، نقطه پایانی 50 پیپ سود قفل می شود.
در نهایت، اگر می‌پرسید چه بازه‌های زمانی توقف‌های انتهایی هستند - هیچ محدودیت زمانی برای توقف‌های انتهایی وجود ندارد. تا زمانی که بخواهید می توانید آنها را فعال نگه دارید.
نحوه انجام تریلینگ استاپ با متاتریدر
بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی دارای توقف‌های انتهایی هستند و پلتفرم متاتریدر بسیار محبوب نیز از این قاعده مستثنی نیست. برای قرار دادن یک توقف انتهایی با متاتریدر 4 یا 5، به سادگی روی موقعیت باز کلیک راست کرده، Trailing Stop را از منوی کشویی انتخاب کنید و تعداد پیپ ها را برای دنبال کردن قیمت انتخاب کنید.
نکته: بسیاری از کارگزاران از مظنه قیمت 5 رقمی با رقم پنجم اعشار به نام پیپت یا نقطه استفاده می کنند. در تصویر بالا، یک استاپ انتهایی 60 امتیازی برابر با 6 پیپ است.
