جریان نقدی رایگان (اف سی اف)

جریان نقدی رایگان به نقدی گفته می شود که یک شرکت پس از در نظر گرفتن جریان های نقدی برای حمایت از عملیات خود و حفظ دارایی های سرمایه ای خود تولید می کند. به عبارت ساده اف سی اف پول سمت چپ پس از پرداخت برای چیزهایی مانند حقوق و دستمزد مالیات و شرکت طبق میل خود می توانید استفاده کنید.

توانایی یک شرکت برای تولید سود برای طراحی یک تصویر مطلوب در مقابل سرمایه گذاران و طلبکاران مفید است. عوامل در یک شرکت رایگان جریان نقدی ایستاده برای ارزیابی زنده ماندن و رشد چشم انداز یک سرمایه گذاری کسب و کار.

در این مقاله, ما مفهوم اف سی اف را به تفصیل از جمله اصول اولیه توضیح داده ایم, انواع, فرمول, اهمیت, جوانب مثبت و منفی.

جریان نقدی رایگان است?

جریان نقدی رایگان یا اف سی اف را می توان به عنوان جریان نقدی شرکت یا حقوق صاحبان سهام پس از پرداخت کلیه بدهی ها و تعهدات مالی مرتبط توصیف کرد. این به عنوان معیاری برای اندازه گیری وجه نقدی است که یک شرکت تولید می کند یا پس از محاسبه میزان سرمایه در گردش مورد نیاز و هزینه سرمایه باقی می ماند.

به عبارت دیگر این پول نقد موجود برای بازپرداخت طلبکاران و پاداش سرمایه گذاران با بهره و سود سهام است. پول نقد گفت: همچنین می تواند مورد استفاده قرار گیرد برای کاهش بدهی, گسترش مقیاس کسب و کار, و غیره. بنابراین به طور کلی اف سی اف سنجش موثری از سلامت و عملکرد مالی یک شرکت است.

انواع جریان نقدی رایگان

به معنای وسیع تر 2 نوع اف سی اف وجود دارد که عبارتند از –

1. جریان نقدی رایگان به شرکت

این نشان می دهد توانایی یک شرکت برای تولید پول نقد که عوامل در هزینه های سرمایه خود را. به طور معمول می توان با کمک جریان نقدی حاصل از عملیات محاسبه کرد. همچنین می توان از سود خالص یک شرکت برای محاسبه همان استفاده کرد.

با استفاده از فرمول محاسبه می شود –

جریانهای نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی-مخارج سرمایهای

2. جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام

این جریان نقدی است که برای سهامداران سهام شرکت در دسترس قرار می گیرد و به عنوان جریان نقدی اهرمی نیز شناخته می شود. این نشان دهنده مبلغ پولی است که یک شرکت می تواند به عنوان سود سهام بین سهامداران سهام خود توزیع کند. متناوبا, شرکت ها می توانند از پول برای بازپرداخت سهام پس از پرداخت تمام هزینه ها و بدهی ها و سرمایه گذاری مجدد استفاده کنند.

فرمول مورد استفاده برای محاسبه اف سی اف به صورت زیر بیان می شود –

وام خالص – مبلغ بهره * (1-مالیات)

چگونه برای محاسبه جریان نقدی رایگان?

برای شروع محاسبه جریان نقدی رایگان خود باید به صورت جریان نقدی یک شرکت مراجعه کرد. به طور معمول, اف سی اف کمک می کند تا برای سنجش سود دهی یک شرکت با استثنای هزینه های غیر نقدی ثبت شده در صورت سود و زیان.

علاوه بر این, این شامل هزینه های مربوط به تجهیزات و تغییر در سرمایه در گردش. قابل ذکر است که پرداخت سود نیز از جریان نقدی رایگان مستثنی است.

فرمول مورد استفاده برای محاسبه اف سی اف به شرح زیر است –

اف سی اف = هزینه های نقدی – سرمایه ای عملیاتی

اگر یک شرکت است که هزینه های سرمایه و عامل جریان نقدی ذکر نمی کند, جایگزین هایی برای رایگان جریان نقدی فرمول با معادلات مشابه است که تعیین همان اطلاعات وجود دارد, مانند:

• جریان نقدی رایگان = سود فروش - (هزینه های عملیاتی + مالیات) - سرمایه گذاری های مورد نیاز در سرمایه عملیاتی
• جریان نقدی رایگان = کل سود عملیاتی با مالیات - کل سرمایه گذاری در سرمایه عملیاتی

نمونه ای از محاسبه جریان نقدی رایگان

مثال زیر را در نظر بگیرید که یک شرکت روپیه ثبت کرده است.140,26,300 به عنوان سود خالص در صورت سود و زیان خود.

همچنین صورت های مالی موارد زیر را نشان داد –

• استهلاک و استهلاک: روپیه.18,48,100
• دارایی های جاری: روپیه.367,49,700
• بدهی های جاری: روپیه.256,53,000
• دارایی های ثابت: روپیه.175,59,900

همانطور که در فرمول اف سی اف,

اف سی اف = هزینه های عملیاتی – هزینه های سرمایه ای

همانطور که در نتیجه محاسبه جریان نقدی رایگان دیده می شود که هزینه های سرمایه بیش از جریان نقدی رایگان در دسترس است. این نشان می دهد که در یک سال مالی شرکت پول کافی برای پرداخت هزینه توسعه یا سایر عملیات مورد نیاز را ندارد.

اهمیت جریان نقدی رایگان

جریان نقدی رایگان به عنوان یک نسبت مالی موثر در نظر گرفته می شود که به ارزیابی مهارت و نقدینگی شرکت کمک می کند. تغییر در جریان نقدی رایگان در یک شرکت اغلب ایده قابل توجهی در مورد عملکرد یک شرکت فراهم می کند. بسته به تغییر, این هم منعکس کننده یک تصویر مثبت و یا یک تصویر منفی از شرکت گفت:.

الف-افزایش اف سی اف

در اینجا لیستی از دلایل است که می تواند برای افزایش اف سی اف تلقی –

• فروش دارایی های شرکت.
• کاهش هزینه های سرمایه یا سرمایه.
• تاخیر در پرداخت حقوق و دستمزد.
• کاهش هزینه های بازاریابی و نگهداری.
• بسته شدن یک معامله بزرگ و در نتیجه سپرده قابل توجهی.
• افزایش بخش عمده ای از حساب های دریافتنی.
• تاخیر در حساب های قابل پرداخت.

ب - کاهش در اف سی اف

کاهش در اف سی اف را می توان به موارد زیر نسبت داد –

• افزایش سرمایه در گردش شرکت.
• سفارش سهام بزرگ.
• سرمایه گذاری در تجهیزات.
• رشد و توسعه سریع.

با که مورد بحث, یکی باید در مزایا و معایب اف سی اف عامل به درک اهمیت خود را به طور موثر تر.

مزایای جریان نقدی رایگان

در اینجا لیستی از مزایای اف سی اف –

الف-برای سرمایه گذاران و تحلیلگران مالی

سرمایه گذاران و تحلیلگران از این اندازه گیری برای شناسایی شرکت هایی استفاده می کنند که نشانه ای از رشد را نشان می دهند.

• این به شما کمک می کند تا تعیین کنید که یک شرکت سود سهام را پرداخت می کند یا خیر.
• را قادر می سازد برای ارزیابی اگر سود سهام پرداخت شده توسط شرکت از ظرفیت پرداخت واقعی خود متفاوت است یا نه.
• کمک می کند تا پول نقد موجود را با سود شرکت هماهنگ کنید.

ب. طلبکاران

سرمایه گذاری کسب و کار نیاز به سرمایه قابل توجهی برای اجرای کسب و کار خود و اغلب به دنبال کمک طلبکاران به سود همان. از مقدار اعتبار بزرگ است, خطر درگیر نیز بزرگ برای طلبکاران. اما برای طلبکاران –

• اف سی اف به عنوان معیارهایی برای سنجش توانایی بازپرداخت شرکت عمل می کند.
• ایدز تصمیم خود را از تحریم مبلغ وام به یک شرکت.

ج. شریک تجاری

افرادی که قصد پیوستن به یک مدل کسب و کار مشارکت دارند اغلب به دنبال شرکتی هستند که از نظر سود پایدار مهارت داشته باشد. برای ارزیابی همان عوامل در یک شرکت اف سی اف و تخمین زنده ماندن عملیات خود را قبل از تصمیم گیری نهایی. اطمینان حاصل کنید که یک شرکت با جریان نقدی رایگان قوی بیشتر از دیگران ترجیح داده می شود.

معایب جریان نقدی رایگان

برخی از نمونه های جریان نقدی رایگان از محدودیت های خود را به شرح زیر است –

• هزینه سرمایه از یک سال مالی به سال دیگر و همچنین در بین صنایع متفاوت است. در نتیجه, یکی از نیاز به اندازه گیری اف سی اف یک شرکت برای یک دوره طولانی در برابر پس زمینه صنعت.
• جریان نقدی رایگان بسیار بالا ممکن است نشان دهد که یک شرکت به اندازه کافی در سرمایه گذاری تجاری خود سرمایه گذاری نمی کند.
• سی اف سی پایین همیشه به معنای وضعیت مالی ضعیف نیست. این اغلب به معنای رشد و گسترش سنگین است.

از این رو می توان اظهار داشت که جریان نقدی رایگان یک واحد مالی مهم برای اندازه گیری سود و کارایی یک کسب و کار است. با این حال, صاحبان کسب و کار, سرمایه گذاران و تحلیلگران نیز باید استفاده از دیگر اندازه گیری های مالی به سود جایگاه مالی دقیق تر و مربوطه از یک شرکت.

جریان نقدی رایگان-سوالات متداول

امتها . است اف سی اف مهم?

جواب . بله. این یک معیار مالی بسیار مهم است زیرا نشان می دهد مقدار دقیق پول نقد یک شرکت می تواند استفاده کند. یک شرکت است که با داشتن یک همواره فرو بردن یا منفی اف سی اف ممکن است به دنبال جذب سرمایه به منظور حلال باقی می ماند. از سوی دیگر اگر شرکتی برای حفظ فعالیتهای فعلی خود دارای اف سی اف قابل توجهی باشد اما به اندازه کافی اف سی اف برای سرمایه گذاری در رشد کسب و کار خود کافی نباشد این شرکت ممکن است در نهایت از رقبای خود عقب بماند. سود سهام خود را در اینده.

امتها . جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام است?

جواب . درست مثل اف سی اف, جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام و یا اف سی اف اندازه گیری مقدار پول نقد در دسترس به سهامداران سهام یک شرکت پس از کسر تمام هزینه های است, سرمایه گذاری مجدد, و بدهی.

امتها . چه توسط اف سی اف نشان داد?

جواب . اف سی اف در درجه اول مقدار پول نقد تولید شده توسط یک شرکت در هر سال را نشان می دهد که عاری از کلیه تعهدات داخلی یا خارجی است. اساسا این نشان دهنده پول نقد است که می تواند با خیال راحت سرمایه گذاری یا توزیع به سهامداران.

امتها . چه به عنوان یک جریان نقدی رایگان خوب در نظر گرفته?

جواب . رایگان جریان نقدی عملکرد ارزیابی اگر قیمت سهام یک شرکت فراهم می کند ارزش خوبی برای جریان نقدی رایگان در حال تولید. هنگامی که تحقیق در مورد سهام سود سهام, معمولا, بازده که بالاتر از 4% خواهد بود قابل قبول برای تحقیقات بیشتر. بازدهی بیش از 7 درصد از رتبه بالایی برخوردار است.