نحوه دریافت بودجه برای یک تجارت استارتاپ

وقت آن است که شرکت خود را از زمین خارج کنید ، اما برای تبدیل یک مفهوم به واقعیت یا رسیدن به سطح جدیدی از رشد ، شما به آن پروانه تجارت حساس نیاز دارید: سرمایه. سوال این است: چگونه دست خود را به سرمایه می گیرید؟

خوشبختانه ، راه های بی شماری برای جمع آوری کمک های مالی و تأمین مالی وجود دارد. با این حال ، برای استفاده از آنها ، باید با یک طرز فکر بسیار آگاهانه و استراتژیک به این تعهد نزدیک شوید.

سرمایه گذاران به دنبال فرصت عالی بعدی هستند و بانک ها برای تأمین مالی ابتکارات تجاری که معیارهای آنها را برآورده می کند ، در دسترس هستند. اگر شما یک شرکت نوآورانه با پتانسیل موفقیت هستید ، تعداد بیشماری از فرصت های جمع آوری کمک های مالی در اختیار خود دارید.

ترفند این است که درک کدام یک از این گزینه ها برای وضعیت منحصر به فرد شما و آنچه برای تأمین سرمایه مورد نیاز شما لازم است.

همانطور که در این جنبه پیچیده کارآفرینی حرکت می کنید ، مهمترین اقدامی که می توانید انجام دهید این است که خود را آموزش دهید و از پشتیبانی متخصص استفاده کنید.

این صفحه برای کمک به توضیح هفت نوع مشترک جمع آوری کمک های مالی و مالی برای تجارت راه اندازی شما و ارائه بینش در مورد هر گزینه و جوانب مثبت و منفی آن نوشته شده است.

pt1: چگونه می توان برای جمع آوری کمک های مالی برای تجارت خود شروع کرد

شماره 1: التماس و وام (اما سرقت نکنید)

بسیاری از مشاغل بودجه نیاز به یک رویکرد چند لایه دارند. قبل از ارزیابی لایه هایی که ممکن است به شرکت شما مربوط شود ، باید دقیقاً چقدر سرمایه مورد نیاز خود را مشخص کنید:

• انتظار دارید از نظر توسعه محصول و تولید فروش با چه هزینه هایی روبرو شوید؟
• رسیدن به حداقل محصول قابل فروش و جذب مشتریانی که مایل به نوشتن چک برای شما هستند ، چه خواهد بود؟
• اهداف تجاری شما چیست و چه هزینه هایی در دستیابی به آنها خواهد بود؟

هنگامی که این عناصر را به تفصیل در نظر گرفتید و تعداد آنها را به طور طولانی بلند کرده اید ، از نیازهای سرمایه شرکت خود ایده بهتری خواهید داشت.

با استفاده از این اطلاعات اساسی ، می توانید انواع زیر از فرصت های بودجه تجاری را در نظر بگیرید.

شماره 2: دوستان و خانواده

در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران و بانک ها ممکن است راه اندازی شما را برای مشارکت خود بسیار خطرناک بدانند ، ممکن است افرادی در حلقه شخصی شما باشند که به تجارت شما اعتقاد دارند و می خواهند در موفقیت آن دست داشته باشند.

شما احتمالاً از 50000 دلار تا 575000 دلار سرمایه اولیه نیاز خواهید داشت و این بهترین مکان برای شروع انباشت این پول است. مردم دوست دارند در طبقه همکف یک سرمایه‌گذاری با پتانسیل بالا وارد شوند، و داستان‌های موفقیت‌آمیز زیادی پیرامون این گزینه به‌عنوان یک فرصت بزرگ برای تامین مالی وجود دارد.

با این حال، به خاطر داشته باشید که وقتی این وجوه را تضمین کردید، با پول دیگران سر و کار دارید و مسئولیت دارید که با دقت آن را مدیریت کنید. لازم است از وسوسه های مخارج خطرناک اجتناب کنید و اطمینان حاصل کنید که پول نقدی که به شما سپرده شده است را هدر ندهید.

دوستان و خانواده شما از شما انتظار دارند که برای محافظت از پول آنها و ایجاد یک تجارت موفق، طولانی و سخت تلاش کنید. آنها همچنین می خواهند از پیشرفت شرکت مطلع شوند و گزارش های مالی منظم را دریافت کنند، بنابراین برای ارائه این شفافیت آماده باشید.

علاوه بر این، هنگام ایجاد یک ارزیابی منصفانه از کسب و کار خود، باید مایل به پذیرش صداقت و احتیاط باشید.

البته، ارزش‌گذاری کسب‌وکار یک علم ناقص است، اما لازم است که شرکت را از منظر بسیار واقع‌بینانه نگاه کنید.

فرض کنید دوستان و خانواده خود را متقاعد می‌کنید که ارزش کسب‌وکار بیش از آن چیزی است که واقعاً هست و قول‌هایی می‌دهید که نمی‌توانید به آنها عمل کنید. در این صورت، در نهایت به بحث های چالش برانگیز خواهید رسید که ممکن است بر روابط شما تأثیر منفی بگذارد.

برای بسیاری از مشاغل کوچک، ارزش گذاری منصفانه احتمالاً در محدوده 1 تا 3 میلیون دلار است. با این حال، ارزیابی شما توسط عوامل متعددی مانند درآمد، اندازه بازار، مرحله توسعه محصول و سطح تجربه تیم هدایت می شود. این ملاحظات را به طور کامل ارزیابی کنید و هنگام انتقال ارزش تجاری به دوستان و خانواده علاقه مند به سرمایه گذاری تا حد امکان صریح باشید.

هر چقدر هم که این شکل از تامین مالی از نظر دسترسی به سرمایه برای کسب و کار شما معمولی به نظر برسد، همچنان مشمول قانون اوراق بهادار است.

با یک متخصص با تجربه در این زمینه همکاری کنید تا مطمئن شوید که تمام تعهدات قانونی خود را انجام می دهید، صرف نظر از نوع بودجه ای که برای استفاده انتخاب می کنید.

آمار سرمایه راه اندازی

پس انداز شخصی یا خانوادگی = 75٪ وام تجاری = 12٪ کارت های اعتباری شخصی = 13٪ دارایی های شخصی = 11٪ کارت های اعتباری تجاری = 7٪ همه منابع دیگر، از جمله سرمایه خطرپذیر و کمک های بلاعوض = 6٪

شماره 3: سرمایه گذاران فرشته

دنیای تجارت توسط تعدادی از افراد مرفه با "بالهایی بر پشت" تحسین شده است. سرمایه گذاران فرشته ابزاری برای تأمین سرمایه اولیه در ازای بدهی قابل تبدیل یا حقوق صاحبان سهام دارند، و اگر وضعیت مالی شما به آن نیاز دارد، باید از هر فرصتی برای استفاده از این منبع استفاده کنید.

با یک مفهوم تجاری قوی، یک زمین محکم، و مقداری شانسی که خود به خود شروع کرده اید، می توانید ده ها تا صدها هزار سرمایه اولیه را از یک سرمایه گذار فرشته به دست آورید.

بسیاری از سرمایه گذاران فرشته حرفه ای در زمینه خاصی هستند که علاقه مند به حمایت از مشاغل در همان منطقه هستند. اگر آنها با تجربه باشند، ممکن است ارزش قابل توجهی فراتر از کمک های پولی خود داشته باشند. آنها می توانند راهنمایی های مفید و بینش تخصصی ارائه دهند. برخی می خواهند در عملیات تجاری شما دست سنگین تری داشته باشند، در حالی که برخی دیگر بیشتر حذف خواهند شد. نوع سرمایه‌گذاران فرشته به اندازه شخصیت‌های فردی متفاوت است.

کسب سرمایه از یک سرمایه گذار فرشته به مهارت شما در دو هنر خاص بستگی دارد: هنر داستان سرایی و هنر مذاکره.

به یاد داشته باشید، این سرمایه گذاران پول خود را روی خط می گذارند، و این کار را ساده انجام نمی دهند. اگر تا به حال یک قسمت تلویزیونی از Shark Tank را تماشا کرده باشید، نوع آمادگی، اصالت، متقاعدسازی و مهارتی را که برای جلب نظر یک سرمایه گذار فرشته به کار می رود، از نزدیک مشاهده کرده اید.

بهترین راه برای تماس با یک سرمایه گذار فرشته از طریق یک ارتباط مشترک مانند یک همکار یا دوست است. اگر در شبکه شخصی خود ندارید، باید به روش های دیگری تکیه کنید. برخی از سرمایه گذاران دوست دارند ناشناس بمانند، که می تواند شناسایی آنها را به ویژه چالش برانگیز کند.

برای کمک به تلاش‌های خود، با شبکه‌های فرشته‌های محلی مشورت کنید، با شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز تماس بگیرید و منابع آنلاین مستقر را جستجو کنید.

#4. سهام خصوصی

شرکت ها این اختیار را دارند که سهام خود را بدون حضور در بورس اوراق بهادار بفروشند. از طریق شرکت‌های سهام خصوصی، سرمایه از سرمایه‌گذاران نهادی یا افراد با ارزش خالص بالا به دست می‌آید و مستقیماً در یک شرکت خصوصی سرمایه‌گذاری می‌شود (در میان سبد سهام دیگر شرکت‌های خصوصی). این یک جنبه مهم از اقتصاد ایالات متحده است، زیرا آمار نشان می دهد که تعداد شرکت های عمومی به میزان قابل توجهی نسبت به سال های گذشته کمتر است.

فایننشال تایمز گزارش داد که "در دهه 1980، ایالات متحده به طور متوسط بیش از 200 IPO در سال داشت، و در طول رونق دات کام -- (زمانی که تمرکز عمومی به سرعت بر روی یک دفترچه از اشتیاق و ایده ها به جای رکورد موفقیت بود)بازارهای ایالات متحده شاهد 547 فهرست در سال 1999 و 439 فهرست در سال 2000 بودند. اکنون، به نظر می‌رسد که شرکت‌ها به‌جای عرضه زودهنگام، عرضه عمومی را به طور نامحدود به تاخیر می‌اندازند.

از طریق سرمایه گذاری و برخی از سرمایه و سهام خصوصی هر دو اشکال غیر دولتی تامین مالی هستند، تفاوت های اساسی وجود دارد. سرمایه گذاری خطرپذیر اغلب با شرکت های کمتر بالغ همسو می شود و همچنان بازار، تیم مدیریت و موتور فروش خود را می سازد. بنابراین، خطر بیشتری وجود دارد.

از سوی دیگر، شرکت‌های سهام خصوصی اغلب علاقه‌مند به خرید شرکت‌های بالغ‌تر هستند. برخی از سرمایه‌گذاران فعال‌تر می‌خواهند در سطح عملیاتی برای شناسایی فرصت‌های سودآوری مهم‌تر مشارکت داشته باشند.

بدهی قابل تبدیل در مقابل حقوق صاحبان سهام

یادداشت/ بدهی قابل تبدیل این معمولاً گزینه ای است که در قراردادهای سرمایه گذاری وجود دارد که مالک و سرمایه گذار نمی توانند در مورد ارزیابی منصفانه به توافق برسند. در این حالت، سرمایه‌گذار سود دریافت می‌کند، به اضافه قیمت خرید با تخفیف در دور بعدی سرمایه‌گذاری.

حقوق صاحبان سهام در این سناریو، مالک و سرمایه گذار می توانند در مورد ارزیابی و تعیین قیمت سهام توافق کنند. حقوق صاحبان سهام سرمایه گذار در شرکت برابر است با تعداد سهامی که سرمایه گذاری برای آنها به ارمغان آورده است. در حالی که به نظر می رسد این یک محاسبه ساده تر است، خطراتی نیز وجود دارد. اگر ارزش گذاری بیش از حد بالا باشد، سرمایه گذار ممکن است در دور بعدی سرمایه گذاری متحمل ضرر شود. اگر خیلی کم باشد، مالک در نهایت بیش از آنچه لازم بود، کسب و کار را قربانی می کند.

هنگام جستجوی منابع مالی در مراحل اولیه، مانند سرمایه گذاری فرشته، ضروری است که نوع بازدهی را که آماده ارائه آن هستید در نظر بگیرید. به دلیل چالش‌های موجود در تعیین ارزیابی منصفانه برای یک استارت‌آپ، بدهی قابل تبدیل محبوب‌تر شده است. در هر صورت، شرایط کسب و کار شما بهترین گزینه را برای شما تعیین می کند.

#5. سرمایه خطرپذیر

فیس بوک، غول رسانه های اجتماعی که از تلاش های مصمم یک دانشجوی 19 ساله هاروارد در اواسط سال به دنیا آمد، اکنون بیش از نیم تریلیون دلار ارزش دارد. حقیقت این است که فیس‌بوک بدون دخالت سرمایه‌گذارانی مانند پیتر تیل و جیم بریر به موفقیت پررونق امروزی نخواهد رسید.

این سرمایه گذاران پتانسیل رشد باورنکردنی فیس بوک را دیدند و مبالغ هنگفتی از پول را به امید دیدن بازدهی قابل توجه به خطر انداختند. فیس بوک تنها یکی از چندین داستان موفقیت است که قدرت سرمایه گذاری خطرپذیر را نشان می دهد.

سرمایه‌گذاران خطرپذیر و شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر با مدیریت سرمایه‌گذارانی که به دنبال سهام خصوصی در کسب‌وکارهایی هستند که آماده رشد هستند، وجوه را جمع‌آوری می‌کنند. آنها وظیفه جمع آوری پول از شرکای فردی و تنوع بخشیدن به ریسک را دارند.

سرمایه از منابعی مانند طرح‌های بازنشستگی، بنیادها و سرمایه‌گذاری‌های فرشته، عموماً با هدف کسب بازدهی در محدوده 15 درصد استخراج می‌شود.

جای تعجب نیست که سرمایه گذاران خطرپذیر به دنبال فرصت هایی با کارآمدترین بازده هستند، زیرا آنها غرامت را به صورت درصدی (معمولاً حدود 20٪) دریافت می کنند. برخی از آنها در صنایع خاصی مانند رشته پزشکی یا عرصه فناوری حرفه ای هستند.

آنها اغلب دانش و تجربه زیادی را به میز می آورند و سرمایه تجاری، تخصص و ارتباطات ارزشمند در صنعت را تامین می کنند. اکثریت قابل توجهی از سرمایه گذاران خطرپذیر در سواحل غربی زندگی می کنند، مرکز بخش فناوری، جایی که فرصت ها برای شرکت های در حال رشد در حال ظهور بیشتر است.

در حالی که سرمایه‌های مخاطره‌آمیز معمولاً در اختیار کسب‌وکارهای مستقر قرار می‌گیرد، فرصت‌هایی برای استفاده از این راه برای سرمایه‌های اولیه وجود دارد. برای به حداقل رساندن ریسک، سرمایه‌گذاران خطرپذیر گاهی اوقات سرمایه‌گذاری‌ها و بازه‌های پرداختی خود را (که به‌عنوان «قسط‌ها» شناخته می‌شوند) که با نقاط عطف کسب‌وکار مرتبط است، تجزیه می‌کنند. چنین شرایطی به ویژه در زمینه علوم زیستی رایج است، جایی که سرمایه‌گذاران می‌خواهند قبل از واگذاری وجوه اضافی، پیشرفت در تحقیق و توسعه را ببینند.

اگر با یک فرصت سرمایه گذاری از یک سرمایه گذار خطرپذیر پیش می روید، انتظار فروش سهام ممتاز و تعلق سود سهام را داشته باشید. مراقب وعده هایی که می دهید باشید، زیرا هر بار که پول جمع آوری می کنید، مالکیت بیشتری از کسب و کار خود را از دست می دهید.

#6. سهام خصوصی

شرکت ها این اختیار را دارند که سهام خود را بدون حضور در بورس اوراق بهادار بفروشند. از طریق شرکت‌های سهام خصوصی، سرمایه از سرمایه‌گذاران نهادی یا افراد با ارزش خالص بالا به دست می‌آید و مستقیماً در یک شرکت خصوصی سرمایه‌گذاری می‌شود (در میان سبد سهام دیگر شرکت‌های خصوصی). این یک جنبه مهم از اقتصاد ایالات متحده است، زیرا آمار نشان می دهد که تعداد شرکت های عمومی به میزان قابل توجهی نسبت به سال های گذشته کمتر است.

فایننشال تایمز گزارش داد که "در دهه 1980، ایالات متحده به طور متوسط بیش از 200 IPO در سال داشت، و در طول رونق دات کام -- (زمانی که تمرکز عمومی به سرعت بر روی یک دفترچه از اشتیاق و ایده ها به جای رکورد موفقیت بود)بازارهای ایالات متحده شاهد 547 فهرست در سال 1999 و 439 فهرست در سال 2000 بودند. اکنون، به نظر می‌رسد که شرکت‌ها به‌جای عرضه زودهنگام، عرضه عمومی را به طور نامحدود به تاخیر می‌اندازند.

از طریق سرمایه گذاری و برخی از سرمایه و سهام خصوصی هر دو اشکال غیر دولتی تامین مالی هستند، تفاوت های اساسی وجود دارد. سرمایه گذاری خطرپذیر اغلب با شرکت های کمتر بالغ همسو می شود و همچنان بازار، تیم مدیریت و موتور فروش خود را می سازد. بنابراین، خطر بیشتری وجود دارد.

از سوی دیگر، شرکت‌های سهام خصوصی اغلب علاقه‌مند به خرید شرکت‌های بالغ‌تر هستند. برخی از سرمایه‌گذاران فعال‌تر می‌خواهند در سطح عملیاتی برای شناسایی فرصت‌های سودآوری مهم‌تر مشارکت داشته باشند.