رابطه دلار با بورس چیست؟

طبیعی است که انتظار داشته باشیم مسیر بازار سهام یک کشور از نزدیک مسیر اقتصاد آن کشور را دنبال کند. اما در واقعیت، به این سادگی نیست. در این مقاله، این دو نیرو را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد - و معنای آنها برای سرمایه گذاران.

بورس چیست؟

بازار سهام جایی است که خرید و فروش سهام انجام می شود. هر بازار یک شاخص دارد: گروهی از سهام که برای نمایش عملکرد کلی آن بازار انتخاب می شوند. به عنوان مثال، در اخبار اغلب در مورد S& P 500 خواهید خواند. این شاخص متشکل از 500 شرکت بزرگ است که در صرافی های ایالات متحده معامله می کنند. عملکرد آنها به عنوان نماینده کل بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می شود. بسیاری از این شرکت ها از جمله مایکروسافت، والمارت، استارباکس و آمازون در مقیاس جهانی فعالیت می کنند.

اقتصاد چیست؟

اقتصاد مجموع تمام فعالیت‌هایی است که برای پول درآوردن و خرج کردن در یک منطقه یا کشور انجام می‌شود. در سرفصل ها، اقتصاد اغلب از طریق تغییرات در تولید ناخالص داخلی (GDP) اندازه گیری و ردیابی می شود. سطح اشتغال، بازار مسکن، اعتماد مصرف کننده و هزینه ها راه های دیگری برای سنجش قدرت اقتصاد است.

تولید ناخالص داخلی (GDP): معادل ارزش دلاری همه کالاها و خدمات تمام شده ساخته شده در یک کشور در یک دوره زمانی خاص است.

چه رابطه ای بین بورس و اقتصاد وجود دارد؟

هرگز رابطه ثابتی بین بازار سهام و اقتصاد وجود نداشته است. در حالی که این دو تمایل دارند به راحتی در یک جهت حرکت کنند، اغلب به روش های متفاوتی عمل می کنند - به ویژه در دوره های زمانی کوتاه تر. دلایل مختلفی برای این رابطه واگرا وجود دارد. مثلا:

1. بازار سهام و اقتصاد به جهات مختلفی نگاه می کنند.

بازار سهام به آینده نگاه می کند. قیمتی که امروز حاضرید برای یک سهام بپردازید، بر اساس انتظار شما و سایر سرمایه گذاران از شرکت در آینده است. در مقابل، برخی از داده های اقتصادی به آنچه قبلاً اتفاق افتاده است نگاه می کند. به عنوان مثال، اعداد اشتغال نشان می دهد که چند نفر به طور فعال بیکار هستند. این شاخص تمایل به عقب افتادن اقتصاد گسترده‌تر دارد، زیرا کسب‌وکارها معمولاً هنگام تصمیم‌گیری درباره استخدام و اخراج به وضعیت اقتصاد واکنش نشان می‌دهند. ماهیت آینده نگر بازار سهام به این معنی است که اغلب چرخه اقتصادی را هدایت می کند، همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود.

بازار سهام و اقتصاد: چگونگی ارتباط این دو چرخه

منبع: RBC GAM. فقط برای اهداف مصور.

1. تفاوت های جغرافیایی بیشتر رابطه را پیچیده می کند.

ما می بینیم که روابط بین بازارها و اقتصادها بر اساس کشور به کشور متفاوت است. تا حدی ، این به دلیل ترکیب بازار سهام یک کشور است.

ویژگی های منحصر به فرد در هر دو بازار سهام کانادا و ایالات متحده را در نظر بگیرید. آنها آرایش بسیار متفاوتی از بخش های چرخه ای و ضد چرخه دارند.

بخش های چرخه ای مواردی هستند که احتمالاً با اقتصاد در قفل حرکت می کنند. هنگامی که اقتصاد خوب عمل می کند و مصرف کنندگان در حال خرج کردن هستند ، ارزش سهام در بخش های چرخه ای افزایش می یابد. وقتی اقتصاد به خوبی کار نمی کند ، ارزش های آنها کاهش می یابد. مثال: انرژی و اختیاری مصرف کننده

بخش های ضد چرخه به طور کلی شامل موارد اساسی است که افراد حتی در صورت تنگ بودن پول به آنها احتیاج دارند. سهام در این بخش ها در کندی اقتصادی عملکرد خوبی دارند ، زیرا هر چقدر هم که اقتصاد انجام می دهد ، تقاضای مداوم برای این کالاها و خدمات وجود دارد. مثال: برنامه های کاربردی و مصرف کننده

منبع: RBC GAM. از 30 سپتامبر 2021. کانادا توسط شاخص کامپوزیت S& P/TSX نشان داده شده است. ایالات متحده به نمایندگی از S& P 500.

غذای اصلی

• در کانادا ، TSX در معرض بخش های سنتی چرخه ای قرار می گیرد. انرژی ، مالی ، صنعتی و مواد تقریباً دو سوم شاخص کانادا را تشکیل می دهند.
• در مقایسه ، بازار سهام ایالات متحده (همانطور که توسط S& P 500 سنجیده می شود) تقریباً نیمی از قرار گرفتن در معرض بازار کانادا در بخش های چرخه ای دارد. در همین حال ، وزن بسیار بیشتری در بخش های ضد چرخه دارد.
• علاوه بر این ، بازار ایالات متحده وزن قابل توجهی در بخش فناوری اطلاعات دارد. مایکروسافت و اپل دو بزرگترین شرکت در S& P 500 هستند. به دلیل اندازه ، مقیاس ، مدل های تجاری و ارائه خدمات ، این شرکت ها تمایل به حساسیت کمتری نسبت به اقتصاد دارند و اغلب می توانند چالش هایی را که مشاغل کوچکتر با آن روبرو هستند ، دامن بزنند.

1. انتظارات بر نحوه هضم سرمایه گذاران اخبار اقتصادی تأثیر می گذارد.

اخبار اقتصادی می تواند خوب یا بد باشد. با این حال ، آنچه تأثیر بیشتری در بازارها دارد این است که آیا این خبر بهتر یا بدتر از آنچه انتظار می رود سرمایه گذاران باشد. این سناریوها را در نظر بگیرید:

• خبرهای مثبت در مورد تعداد شغل و نرخ بیکاری می تواند خوش بینی سرمایه گذار را که اقتصاد سریعتر از حد انتظار رشد می کند ، سوق دهد.
• علائم فعالیت مصرف کننده بیشتر از آنچه انتظار می رود نیز مورد استقبال سرمایه گذاران قرار می گیرد. این امر به این دلیل است که در جهان توسعه یافته ، هزینه های مصرف کننده فعالیت اقتصادی را هدایت می کند. این به نوبه خود از پتانسیل درآمدی شرکت های معامله شده عمومی پشتیبانی می کند.
• بعضی اوقات ، کمی خبر بد نیز می تواند برای بازارها مفید باشد. به عنوان مثال ، بگویید شماره های اشتغال به طور غیر منتظره ای کاهش می یابد. این ممکن است انتظارات بازار را برای دولت ها و بانک های مرکزی افزایش دهد تا با سیاست های پولی و مالی برای کمک به تحریک اقتصاد پاسخ دهند. به طور کلی ، انتظارات محرک بیشتر در آینده (و در نتیجه هزینه های بیشتر) برای سرمایه گذاران دلگرم کننده است.

هنگامی که اخبار اقتصادی به مراتب بدتر از حد انتظار است ، برخی از سرمایه گذاران با خروج از بازارها و به دنبال ایمنی به صورت نقدی پاسخ می دهند. اما تاریخ نشان داده است که این اغلب منجر به فرصت های از دست رفته می شود. سهام اغلب ارزان تر است وقتی اقتصاد بسیار شدید به نظر می رسد - فرصت هایی را برای سرمایه گذاران که مایل به جستجوی آینده هستند ، ایجاد می کند. این تصمیمات به بهترین وجه در چارچوب یک برنامه مالی با دقت طراحی شده انجام می شود.

ساخت یک نمونه کارها برای همه شرایط

به عنوان یک سرمایه گذار ، درک پویایی روابط بورس سهام با اقتصاد می تواند به شما در هضم اخبار اقتصادی کمک کند و در دراز مدت متمرکز باشید. همچنین متنوع سازی نمونه کارها در بسیاری از کلاسهای دارایی بسیار مهم است تا به کاهش خطرات مرتبط با فراز و نشیب های چرخه اقتصادی و بازار کمک کند. این امر می تواند ادامه مسیر را در تمام شرایط بازار آسان تر کند - و به شما کمک می کند تا از اشتباهات رایج سرمایه گذاران جلوگیری کنید.

درک پویایی بازار اولین قدم است. اگر آماده سرمایه گذاری هستید ، این اصول را بررسی کنید تا پول خود را با موفقیت سرمایه گذاری کنید. همچنین می توانید با مشاور مالی صحبت کنید تا یک برنامه سرمایه گذاری را که برای شما مفید است ، تهیه کنید.

این مقاله را به اشتراک بگذارید

افشای

این توسط RBC Global Asset Management Inc. (RBC GAM) ارائه شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی است. این هدف برای ارائه حقوقی ، حسابداری ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها نیست و از این قبیل اطلاعاتی برای ارائه چنین توصیه هایی نباید به آنها اعتماد کرد. RBC GAM برای ارائه اطلاعات به روز ، دقیق و قابل اعتماد اقدامات معقولی انجام می دهد و معتقد است که اطلاعات در صورت ارائه چنین است. اعتقاد بر این است که اطلاعات به دست آمده از اشخاص ثالث قابل اعتماد است اما RBC GAM و شرکت های وابسته به آن هیچ مسئولیتی در قبال خطاها یا خطاهای یا هرگونه ضرر و زیان وارده نمی دانند. RBC GAM حق را در هر زمان و بدون اطلاع قبلی برای تغییر ، اصلاح یا متوقف کردن انتشار اطلاعات محفوظ می دارد. تاریخ انتشار: 10/29/2021