واردات طلا و ذخایر طلا: مقایسه بین المللی

© PantherMedia /semisatch

طلا در سراسر جهان محبوب است و بسته به کشور، دلایل آن به اندازه استفاده از فلز گرانبها متفاوت است. اولویت‌های مربوطه در آن زمان، که بسته به شرایط اجتماعی نیز متفاوت است، به همان اندازه تاریخ و سنت‌های یک ملت از عوامل تأثیرگذار هستند. صرف این واقعیت که طلا وارد می شود، هیچ چیز را در مورد اینکه این فلز گرانبها برای چه چیزی استفاده می شود نشان نمی دهد و امکانات فراوانی وجود دارد. این ماده به عنوان یک ماده خام مهم برای تولید جواهرات عمل می کند و همچنین به میزان کمتری در صنایع شیمیایی و الکترونیک و همچنین در پزشکی مورد استفاده قرار می گیرد، جایی که به عنوان یک ماده اولیه ضروری و ماده فعال عمل می کند. البته طلا همچنین یک سرمایه گذاری جذاب، به شکل شمش یا سکه، برای سرمایه گذاران فردی و همچنین برای حمایت از صندوق های طلا و ETC ها است. آنها تمام مزایای معاملات اوراق بهادار را ارائه می کنند، البته با ریسک پیش فرض کم. یکی دیگر از دلایل واردات طلا: ذخایر ملی طلا. این سطوح مختلف تقاضا چگونه بر رفتار واردات کشور مربوطه تأثیر می گذارد؟و چه عوامل دیگری می تواند نقش محوری در واردات طلا داشته باشد؟

شش واردکننده برتر طلا در جهان

واردات طلا اغلب در سطح بین‌المللی به دلار آمریکا و نه تن وزنی فهرست می‌شود تا ناخواسته سیب‌ها را با پرتقال مقایسه نکنند. در حالی که بیشتر کشورها طلای مرغوب را وارد می کنند، برخی نیز مقادیر زیادی طلای دوره، نوعی طلای خام ساخته شده از سنگ معدن طلا، را برای پردازش بیشتر در پالایشگاه های خود انتخاب می کنند. جمع آوری داده های قابل مقایسه جهانی به دلیل ویژگی های ملی متعدد پیچیده است و رتبه بندی فردی کشورها می تواند سال به سال متفاوت باشد. رتبه بندی کشورهای واردکننده طلا که در اینجا ارائه شده است مربوط به سال 2019 است که ارقام قابل اعتمادی برای آن موجود است.

رتبه اول: انگلیس با 23. 1 درصد از کل واردات طلا

© PantherMedia /vitoriaholdingsllc@gmail. com

امپراتوری سابق به طور سنتی با تجارت بین المللی طلا در ارتباط بوده است. تا به امروز ، بازار شمش لندن مهمترین مکان تجارت OTC برای طلا است. تجارت بین المللی طلای لندن به قرن هفدهم میلادی باز می گردد ، و تا به امروز ، قیمت عمده فروشی معتبر جهانی برای طلای خوب از طریق اصلاح طلای LBMA تعیین می شود ، که در سال 1919 معرفی شد. دلیل مهم دیگری برای واردات طلای 70. 9 میلیارد دلاری انگلیسسنت بسیاری از بانکهای مرکزی برای ذخیره بخشی از ذخایر طلای خود در بانک انگلیس است. علاوه بر این ، صندوق های عمده طلا و سرمایه گذاران نهادی مقادیر زیادی از طلا را در بانک های به اصطلاح شمش ذخیره می کنند. نکته آخر اینکه این واقعیت که طلا به عنوان یک سرمایه گذاری در پناهگاه امن در نظر گرفته می شود ، باعث شده است که واردات در سالهای اخیر واردات به انگلستان افزایش یابد - نه تنها به دلیل Brexit.

سوئیس با 19. 8 درصد از کل واردات طلا مانند انگلیس ، در رده دوم قرار دارد ، سوئیس یک مرکز بین المللی انتقال طلا است. محبوب به عنوان یک مکان ذخیره سازی با احتیاط ، هم در بین سرمایه گذاران خصوصی و هم در نهادی ، بیشترین ظرفیت های پردازش طلا را نیز در اختیار دارد که چهار مورد از پنج پالایشگاه بزرگ جهان در جهان است. طلای ارزش 60. 7 میلیارد دلار در سال 2019 وارد شد.

این فلز برنز با واردات طلای بیش از 43. 9 میلیارد دلار برای سالها به چین می رود ، جمهوری مردم از نظر تقاضای طلا ، چه از طرف ایالت و چه توسط سرمایه گذاران خصوصی ، از نظر تقاضای طلا بالاترین رتبه را کسب کردند. با این حال ، چین به این دلیل ساده که بزرگترین تولید کننده فلز گرانبها است ، وارد کننده برتر طلا نیست. جواهرات طلا به طور سنتی در سراسر آسیا تقاضای زیادی دارد و محبوبیت ETF های طلای تحت حمایت جسمی ، که فقط چند سال پیش در چین معرفی شده اند ، در حال افزایش است. چین مسئولیت 14. 3 درصد از کل واردات طلا در سال 2019 را بر عهده داشت.

هند با وجود سهم بازار 10. 5 درصد در رده چهارم قرار دارد ، هند با واردات طلا به ارزش 32. 2 میلیارد دلار در چهارمین چهارم قرار می گیرد. در اینجا ، فلز گرانبها در درجه اول توسط تولید کنندگان جواهرات و مصرف کنندگان خصوصی مورد تقاضا قرار می گیرد. دولت هند در تلاش است تا واردات را از طریق اقدامات مختلف محدود کند تا خطر ابتلا به طلا به یک جایگزین رقیب و پایدار برای ارز ملی از بین برود. فلز گرانبها به طور سنتی نقش بسیار مهمی در هند به ویژه در فصل عروسی ایفا می کند.

هنگ کنگ پنجمین واردکننده بزرگ طلا با 14 میلیارد دلار آمریکا، منطقه اداری ویژه و کلان شهر در سواحل جنوبی چین، 4. 6 درصد از کل واردات طلا را به خود اختصاص داده است، با ساختار تقاضای بسیار شبیه به سرزمین اصلی چین. تفاوت در این واقعیت است که حدود 65 درصد از طلای وارداتی به بعد به سرزمین اصلی عرضه می شود.

ششمین واردکننده بزرگ طلا: ترکیه با 3. 7 درصد سهم بازار در ترکیه، طلا به طور سنتی به شکل جواهرات یا سکه بسیار مورد توجه است. از زمان آغاز بحران اقتصادی و کاهش ارزش لیر، تقاضا برای طلا از سوی بخش دولتی و خصوصی به شدت افزایش یافته است. در حالی که بانک مرکزی ترکیه ذخایر طلای خود را تنها ظرف چهار سال بیش از شش برابر کرده است، این فلز گرانبها تهدید می کند که به ارز دوم غیررسمی در ترکیه تبدیل شود. از سال 2015 تا 2019، واردات طلا به ترکیه با 227. 8 درصد افزایش به معادل 11. 2 میلیارد دلار آمریکا رسید.

آلمان، جایی که فلز گرانبها در درجه اول به عنوان یک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود، در سال 2019 تنها رتبه چهاردهم را در میان واردکنندگان طلا کسب کرد. با این حال، جمهوری فدرال چندین سال است که بیشترین مالکیت سرانه طلا را داشته است.

همه چیز به واردات خالص طلا برمی گردد

© Umicore

سطح تقاضای یک کشور برای طلا برای پوشش نیازهای دولت، مصرف‌کننده، سرمایه‌گذار و صنعت تنها با جبران واردات طلا با صادرات طلا قابل تعیین است. دو کشور پیشرو از نظر واردات طلا، بریتانیا و سوئیس نیز در صادرات طلا قهرمان جهان هستند. در دومی، طلای دوره وارداتی فرآوری می‌شود تا متعاقباً و در بخش‌های زیادی به عنوان طلای مرغوب صادر شود. بنابراین، معمولاً سالانه بین 1000 تا 2000 تن وارد شده و عمدتاً مجدداً صادر می شود، با مقادیر بسیار متفاوت از سال به سال. در انگلستان، جایی که تجارت خارجی نقش مهمی در تجارت کلی طلا ایفا می کند، مقادیر واردات و صادرات حتی بیشتر نوسان می کند. علاوه بر تقاضای عمده فروشی جواهرسازان، تقاضای بزرگترین ETCهای طلا نیز باید برآورده شود. ایالات متحده که رتبه هشتم را در بین کشورهای واردکننده طلا دارد، در سال 2019 نیز صادرکننده خالص بود. بیشتر کشورهای دیگر واردکننده خالص هستند، به ویژه در سال های اخیر در افزایش قیمت طلا که تقریباً تا آگوست 2020 کنترل نشده بود و در تراز تجاری مثبت طلا آشکار شد، قابل توجه است.. با توجه به افزایش قیمت طلا، ارزش ذخایر ملی طلا نیز افزایش قابل توجهی داشت.

ذخایر طلا - متعادل کردن ریسک و تضمین پرداخت بدهی

سهم دولت از واردات طلا به بخشی از ذخایر ارزی ملی مربوطه تبدیل می‌شود تا اطمینان حاصل شود که بانک مرکزی نقدینگی کافی برای انجام معاملات ارزی دارد. بخشی از این ذخایر به طور سنتی از ارز ذخیره رسمی دلار آمریکا تشکیل شده است. در دهه های اخیر، آنها همچنین شامل سایر ارزهای مهم و باثبات مانند فرانک سوئیس، یورو و رنمینبی شدند. طلا نقش ویژه ای در ذخایر ارزی دارد. ذخایر ملی طلا به عنوان یک وسیله پرداخت مستقل از پول و سیستم مالی، به عنوان پوششی در برابر نوسانات ارزش دلار آمریکا در زمان ثبات اقتصادی عمل می کند. در مواقع بحران، ذخایر طلا نقدینگی کشور را با ارائه حفاظت موثر در برابر نکول در صورت کاهش ارزش پول مربوطه تضمین می کند و در نتیجه از استقلال مالی یک کشور حمایت می کند. در طی قرن‌های متمادی، فلز گرانبها در این عملکرد ایده آل بوده است. حجم ذخایر ملی طلا از جمله به وضعیت اقتصادی کشور مربوطه بستگی دارد. تحولات و رویدادهای تاریخی نیز نقش مهمی ایفا می کنند، مانند معرفی و پایان سیستم برتون وودز پس از جنگ جهانی دوم، به عنوان یک سیستم مبادله ارز خارجی که نیاز به پیوند ارز با دلار آمریکا داشت که به نوبه خود با قیمت طلا مرتبط بود.. بنابراین، قیمت طلا در برابر پول ایالات متحده، که معمولاً تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد، برای چندین دهه در 35 دلار در هر اونس ثابت بود.

شش کشور دارای بیشترین ذخایر طلا

بر اساس داده های رسمی از مارس 2021، کشورهای زیر دارای بیشترین ذخایر طلا هستند:

1. ایالات متحده آمریکا

© PantherMedia /Andrei Barmashov

ایالات متحده با 8133. 5 تن طلا در خزانه های فدرال رزرو و انبار شمش ایالات متحده (که "فورت ناکس" نیز نامیده می شود)، نه تنها بزرگترین ذخایر طلای جهان را در اختیار دارد، بلکه 77. 5 درصد از کل ذخایر را نیز در اختیار دارد. بالاترین سهم هر کشوری از نظر ذخایر ارز خارجی است.

2. آلمان آلمان آلمان با 3362. 4 تن و سهم نسبتاً بالایی طلا در کل ذخایر خود به میزان 74. 5 درصد پس از آن قرار دارد.

3. ایتالیا کشورهای منطقه یورو به طور کلی سهم بزرگی از ذخایر طلا با 59. 1 درصد را در اختیار دارند. ایتالیا با 69. 3 درصد و سومین ذخایر بزرگ طلا در سراسر جهان با 2451. 8 تن به طور قابل توجهی از میانگین پیشی گرفته است.

4. فرانسه La Grande Nation تقریباً همتراز با 2436. 1 تن ذخایر طلا است که 64. 5 درصد از کل ذخایر آن را تشکیل می دهد و بنابراین از میانگین اروپا نیز بالاتر است.

5. روسیه یک کشور نسبتاً تازه وارد در میان رده های بالا، روسیه ذخایر طلای خود را از سال 2012 بیش از دو برابر کرده است و در حال حاضر 2295. 4 تن طلا دارد. در مقایسه با ایالات متحده و منطقه یورو، این سهم به طور قابل توجهی کمتر از کل ذخایر ارز خارجی آن است و تنها 22 درصد است.

6. چین به عنوان یکی از قدرت های اقتصادی پیشرو، جمهوری خلق در سال 2018 از روسیه پیشی گرفت، اما این موضوع در مورد ذخایر ارز خارجی چین چیزی نمی گوید. در واقع، 1948. 3 تن ذخایر طلای این کشور تنها 3. 3 از کل ذخایر آن را تشکیل می دهد.

در سراسر جهان، 35218. 6 تن طلا در خزانه های بانک های مرکزی ذخیره می شود که 10772. 2 تن آن در منطقه یورو نگهداری می شود.

ذخیره نقدینگی جهانی

مزایای ذخایر ملی طلا در اصل برای بخش غیردولتی نیز صدق می کند. این فلز گرانبها در مواقع بحران به عنوان محافظ در برابر تورم و به عنوان ذخیره نقدینگی به سرمایه گذاران خصوصی و نهادی خدمت می کند. کیفیت آن از نظر تنوع سبد و تثبیت پرتفوی در بین سرمایه گذاران از همه رشته ها محبوب است. بنابراین در پایان سال 2020، در مجموع 1773. 2 تن طلا تنها برای مقاصد سرمایه گذاری در گردش بود. از این میزان، 896. 1 تن توسط شمش و سکه طلا (عمدتاً توسط سرمایه گذاران خصوصی خریداری شده است)، در حالی که 877 تن دیگر برای حمایت فیزیکی از ETFs و ETCهای طلا، که توسط سرمایه گذاران خصوصی و نهادی به دنبال آن هستند، استفاده می شود.