مدیریت سرمایه در گردش

مدیریت سرمایه در گردش به مجموعه فعالیتهایی گفته می شود که توسط یک شرکت انجام می شود تا اطمینان حاصل شود که منابع کافی برای هزینه های عملیاتی روزمره در حالی که منابع را به روشی مولد سرمایه گذاری می کند.

درک سرمایه در گردش

سرمایه در گردش تفاوت بین دارایی های جاری شرکت و بدهی های جاری است.

دارایی های جاری شامل پول نقد, حساب های دریافتنی,و موجودی.

بدهی های جاری شامل حساب های قابل پرداخت, وام های کوتاه مدت, و بدهی های تعهدی.

برخی از رویکردها ممکن است پول نقد را از دارایی های جاری و بدهی مالی را از بدهی های جاری کم کنند.

چرا مدیریت سرمایه در گردش مهم است

اطمینان از داشتن منابع مناسب برای فعالیت های روزانه شرکت به معنای محافظت از وجود شرکت و اطمینان از ادامه فعالیت به عنوان یک نگرانی مداوم است. در دسترس بودن کمیاب از پول نقد, کنترل نشده سیاست های اعتباری تجاری, و یا دسترسی محدود به تامین مالی کوتاه مدت می تواند منجر به نیاز به تجدید ساختار, فروش دارایی, و حتی انحلال شرکت.

عوامل موثر بر نیازهای سرمایه در گردش

نیازهای سرمایه در گردش برای هر شرکتی یکسان نیست. عواملی که می توانند بر نیازهای سرمایه در گردش تاثیر بگذارند می توانند درون زا یا برون زا باشند.

عوامل درون زا شامل اندازه یک شرکت, ساختار, و استراتژی.

عوامل برون زا شامل دسترسی و در دسترس بودن خدمات بانکی, سطح نرخ بهره, نوع صنعت و محصولات و یا خدمات فروخته شده, شرایط اقتصاد کلان, و اندازه, شماره, و استراتژی رقبای این شرکت.

مدیریت نقدینگی

مدیریت صحیح نقدینگی تضمین می کند که شرکت دارای منابع نقدی کافی برای نیازهای تجاری عادی و نیازهای غیرمنتظره با مبلغ معقول باشد. همچنین مهم است زیرا بر اعتبار یک شرکت تاثیر می گذارد که می تواند به تعیین موفقیت یا شکست یک کسب و کار کمک کند.

نقدینگی یک شرکت پایین تر, بیشتر احتمال دارد که به صورت پریشانی مالی, شرایط دیگر برابر بودن.

با این حال, بیش از حد پول نقد پارک شده در کم - و یا غیر سود دارایی ممکن است تخصیص ضعیف منابع منعکس.

مدیریت مناسب نقدینگی در سطح مناسبی از پول نقد و/یا در توانایی یک سازمان برای تولید سریع و موثر منابع نقدی برای تامین مالی نیازهای تجاری خود ظاهر می شود.

مدیریت مطالبات حساب

یک شرکت باید مشتریان خود را اعطای انعطاف پذیری مناسب و یا سطح اعتبار تجاری در حالی که اطمینان حاصل کنید که مقدار مناسب از جریان نقدی از طریق عملیات.

یک شرکت شرایط اعتباری را بر اساس قدرت مالی مشتری و سیاست های صنعت و سیاست های واقعی رقبا تعیین می کند.

شرایط اعتباری می تواند عادی, که به معنی مشتری به طور کلی داده شده است مجموعه ای از تعداد روز به پرداخت فاکتور (به طور کلی بین 30 و 90). سیاست های شرکت و اختیار مدیر می تواند تعیین کند که شرایط مختلف لازم است, مانند پول نقد قبل از تحویل, پول نقد در تحویل, صورتحساب به صورتحساب, یا صورتحساب دوره ای.

مدیریت موجودی کالا

مدیریت موجودی کالا با هدف اطمینان از این است که شرکت سطح کافی از موجودی کالا را برای مقابله با عملیات عادی و نوسانات تقاضا بدون سرمایه گذاری زیاد در دارایی حفظ می کند.

سطح بیش از حد موجودی به این معنی است که مقدار بیش از حد سرمایه به این گره خورده است. همچنین خطر موجودی فروخته نشده و منسوخ شدن احتمالی باعث کاهش ارزش موجودی می شود.

از کمبود موجودی کالا نیز باید اجتناب شود زیرا فروش از دست رفته شرکت را تعیین می کند.

مدیریت بدهی های کوتاه مدت

مانند مدیریت نقدینگی, مدیریت تامین مالی کوتاه مدت نیز باید در اطمینان حاصل کنید که این شرکت دارای نقدینگی کافی برای تامین مالی عملیات کوتاه مدت بدون در نظر گرفتن در معرض خطر بیش از حد تمرکز.

مدیریت مناسب تامین مالی کوتاه مدت شامل انتخاب ابزارهای تامین مالی مناسب و اندازه وجوه قابل دسترسی از طریق هر ابزار است. منابع محبوب تامین مالی عبارتند از: خطوط اعتباری منظم, خطوط متعهد, موافقت نامه های اعتباری گردان, وام وثیقه, مطالبات با تخفیف, و مقاطعه.

یک شرکت باید اطمینان حاصل کند که دسترسی کافی به نقدینگی برای مقابله با اوج نیازهای نقدی وجود خواهد داشت. برای مثال, یک شرکت می تواند راه اندازی یک قرارداد اعتباری گردان بسیار بالاتر از نیازهای عادی برای مقابله با نیازهای نقدی غیر منتظره.

مدیریت حسابهای پرداختنی

حساب های پرداختنی ناشی از اعتبار تجاری اعطا شده توسط تامین کنندگان یک شرکت است که بیشتر به عنوان بخشی از عملیات عادی است. تعادل مناسب بین پرداخت های اولیه و بدهی تجاری باید حاصل شود.

پرداخت های اولیه ممکن است به طور غیر ضروری نقدینگی موجود را کاهش دهد که می تواند به روش های سازنده تر استفاده شود.

پرداخت های دیرهنگام ممکن است شهرت و روابط تجاری شرکت را از بین ببرد در حالی که سطح بالایی از بدهی های تجاری می تواند اعتبار شرکت را کاهش دهد.

خلاصه

• مدیریت سرمایه در گردش شامل ایجاد توازن میان جنبش های مربوط به پنج مورد اصلی – نقدی, مطالبات تجاری, بدهی های تجاری, تامین مالی کوتاه مدت, و موجودی-برای اطمینان از یک کسب و کار دارای منابع کافی برای کار موثر.
• سطح پول نقد باید به اندازه کافی برای مقابله با نیازهای عادی و یا کوچک غیر منتظره باشد, اما نه چندان بالا برای تعیین تخصیص ناکافی سرمایه.
• اعتبار تجاری باید به درستی مورد استفاده قرار گیرد به تعادل نیاز به حفظ فروش و روابط کسب و کار سالم با نیاز به محدود کردن قرار گرفتن در معرض به مشتریان با اعتبار کم.
• مدیریت بدهی های کوتاه مدت و حساب های پرداختنی باید به شرکت اجازه دهد تا به نقدینگی کافی برای عملیات عادی و نیازهای غیرمنتظره بدون افزایش بیش از حد ریسک مالی دست یابد.
• مدیریت موجودی باید اطمینان حاصل کند که محصولات کافی برای فروش و مواد برای فرایندهای تولید وجود دارد و در عین حال از انباشت و منسوخ شدن بیش از حد جلوگیری می کند.

منابع بیشتر

برنامه صدور گواهینامه است که برای کمک به هر کسی که به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی تبدیل شود طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغلی خود منابع اضافی زیر مفید خواهد بود:

دوره های رایگان حسابداری

اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای رایگان حسابداری سی اف ای بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما را برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی فراهم می کند. شروع کن!

ایجاد اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری خود با دوره های سی اف ای ساده است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت شغلی خود را شروع کنید!