شاخص های عمده بازار سهام را درک کنید

"بازار" پروکسی های زیادی دارد اما تفاوت های مهمی در این میان وجود دارد.

بازار سهام چگونه است انجام? چه شما پیگیری بازار از باز کردن زنگ به نزدیک و یا شما بسیاری از اخبار مالی خود را یک روز دیر, برای هر روز هفته داده شما به احتمال زیاد برای دیدن سه معیار بازار از سه فشارسنج بازار: میانگین صنعتی داو جونز, شاخص کامپوزیت نزدک و&پ 500. در طول 15 سال گذشته داو همبستگی 97 درصدی (معیاری از چگونگی حرکت مشابه دارایی ها) با اس اند پی داشت که به این معنی است که این دو شاخص در مرحله قفل به سمت بالا و پایین رفتن می روند. همبستگی نزدک به بازدید کنندگان&پ: 95%.

اما اخیرا سه معیار برجسته بازار پاسخ های بسیار متفاوتی به سوال اساسی سرمایه گذاران داده اند. اس اند پی 500 در سال 2020 در یک سال به شدت بالا و پایین برای سهام 5.0 درصد از دست داده است. داوود 9.2 درصد تسلیم شده است. اما نزدک به تازگی ثبت تمام وقت بالا, و بازگشت 7.4% در سال. (بازده و سایر داده ها از 12 ژانویه است.)

بن جانسون مدیر تحقیقات صندوق های معامله شده در بورس در مورنینگ استار می گوید برای سرمایه گذاران برای ارزیابی نحوه رفتار بازار سهام ضروری است که شاخص هایی را که ردیابی می کنند درک کنند. "هر شاخص یک برف ریزه منحصر به فرد است. با ریشه های مختلف جهان سهام و وزن عرضه می شوند. برخی سختگیرانه مبتنی بر قوانین با شفاف کمی معیارهای و در موارد دیگر وجود دارد کمی بیشتر ذهنیت" او می گوید.

مشترک شدن در امور مالی شخصی کیپلینگر

یک سرمایه گذار باهوش تر و باهوش تر باشید.

برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان کیپلینگر ثبت نام کنید

سود و رونق با بهترین مشاوره تخصصی کیپلینگر در سرمایه گذاری, مالیات, بازنشستگی, امور مالی شخصی و بیشتر - مستقیما به پست الکترونیکی خود را.

سود و رونق با بهترین مشاوره کیپلینگر - مستقیما به پست الکترونیکی خود را.

این امر به ویژه مهم است اگر شما در حال سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق سرمایه گذاری هستید که یک شاخص را دنبال می کند—سرمایه گذاری هایی که در حال حاضر دلار سرمایه گذار بیشتری را نسبت به صندوق های فعال مدیریت می کنند. "اگر شما با توجه به یک صندوق شاخص, شما باید فقط به عنوان علت سعی و کوشش زیادی در ساخت و ساز شاخص به عنوان شما می توانید برای ارزیابی یک مدیر فعال انجام," جانسون می گوید. در اینجا نگاهی به زیر کاپوت سه مورد از اقدامات گسترده بازار داریم.

میانگین صنعتی داو جونز. پدربزرگ از همه شاخص, داو عرضه در 1896 و هنوز هم حامل برخی از ویژگی های قدیمی مدرسه. این شاخص فقط 30 سهام دارد و عواملی مانند شهرت شرکت و سود سرمایه گذار در انتخاب سهام به طور قابل توجهی حساب می شوند (برخلاف معیارهای کمی که بر گنجاندن سایر شاخص ها حاکم است). داو تخصیص بیشتری به بخش های صنعتی و مالی و انرژی نسبت به دو شاخص دیگر دارد که به توضیح عملکرد زیرمجموعه خود تا کنون در سال 2020 کمک می کند. بویینگ در میان 10 نام برتر این شاخص امسال 41.5 درصد کاهش داشته است.

به جای وزن سهام توسط سرمایه بازار (قیمت سهام بار سهام برجسته), داو وزن ترکیبات با قیمت سهم, تخصیص دارایی های بیشتر به نام بالاتر قیمت, صرف نظر از تعداد سهام برجسته. این باعث شده است که نگهبانان شاخص در شاخص های اس اند پی داو جونز و وال استریت ژورنال از گنجاندن سهام با قیمت های فوق العاده بالا مانند الفبا و -اعضای برجسته سایر شاخص هایی که اخیرا به افزایش بازده کمک کرده اند. با توجه به تعداد کمی از سهام در شاخص نام قیمت بالا اثر نامتناسب در عملکرد می تواند داشته باشد.

اما داو هنوز طرفداران خود را دارد و دلیل خوبی هم دارد. این شاخص طی 15 سال گذشته 8.9% بازده سالانه خود را در ردیف اس اند پی 500 قرار داده است. سهام بلو تراشه داو در طول بازار خرس 2007-09 بهتر از اس اند پی و نزدک بود و داو 2.4 درصد سود سهام داشت—بالاترین میزان از سه شاخص.

سرمایه گذاران به دنبال قرار گرفتن در معرض داو می توانید سعی کنید اسپرد داو جونز صنعتی میانگین اعتماد صندوق بین المللی پول (نماد قطر (باز می شود در تب جدید) , قیمت (257), که ردیابی شاخص; جویندگان درامد باید اینوکو داو جونز صنعتی میانگین سود سهام صندوق سرمایه گذاری در نظر (دی جی دی (باز می شود در تب جدید), 3 34), که دارای دهندگان سود سهام داو وزن با عملکرد.

نزدک کامپوزیت. این شاخص پرجمعیت حدود 2700 سهام را ردیابی می کند که منحصرا در بورس نزدک تجارت می کنند که اولین بورس اوراق بهادار کاملا الکترونیکی است. معیار متمایل به سمت سرعت در حال رشد کسب و کار-به خصوص تکنولوژی سهام (در حال حاضر 40% از شاخص), بلکه ارتباطات, مصرف کننده و بیوتکنولوژی نام—که سوخت فشار به اوج جدید. این شاخص دارای وزن بازار است که به این معنی است که سهام به طور گسترده و با قیمت بالا تسلط دارد و این باعث می شود که با غول های فناوری سنگین باشد. پنج سهام برتر نزدک-مایکروسافت, اپل, Amazon. com, فیس بوک و الفبا 3 نشان دهنده 39% از شاخص.

در طول گذشته 15 سال, نزدک, اگر چه بسیار با دیگر شاخص تیتر همبستگی, بازگشته است سالانه 11.9%, بیش از سه درصد بیشتر از داو و بازدید کنندگان&پ 500. البته وقتی تکنولوژی شعله ور می شود نزدک هم همینطور. در طول 2000-02 بازار خرس پس از حباب دات کام, قیمت شاخص غرق شده توسط 78%, در مقایسه با 49% برای بازدید کنندگان&ص و 34% برای داو.

صندوق شاخص کامپوزیت فیدلیتی نزدک: صندوق شاخص کامپوزیت فیدلیتی نزدک (صندوق شاخص کامپوزیت نسدک) که 0.36 درصد از دارایی ها را در هزینه ها شارژ می کند و سهام ردیابی شاخص کامپوزیت فیدلیتی نزدک (374 دلار باز می شود) یک صندوق با نسبت هزینه 0.21 درصد است. سرمایه گذاران به دنبال یک بازی بیشتر متمرکز در تکنولوژی بزرگ ممکن است مانند اینوکو کیق تراست (کیوک (باز می شود در تب جدید), 2 236). این صندوق نشان دهنده شاخص نزد ک-100 است که شامل 100 سهام بزرگ غیر مالی در شاخص ترکیبی با سقف بازار است.

اس&پ 500. اس اند پی 500 در واقع از 505 مورد از بزرگترین سهام ایالات متحده با سقف بازار تشکیل شده است که به منظور تهیه "فشارسنج واقعی اقتصاد و بازار سهام ایالات متحده" از شاخص های اس اند پی داو جونز است. این شاخص 80 درصد از بازار سهام ایالات متحده را با سرمایه گذاری پوشش می دهد. اگرچه این شرکت همان پنج دارایی برتر نزدک را دارد اما 21 درصد از دارایی های اس اند پی را تشکیل می دهد. هنوز, در 23% از شاخص, تکنولوژی بخش بهترین نمایندگی است. "تاریخ شاخص به ما نشان می دهد که این نشان دهنده نقطه ای در تاریخ اقتصادی ایالات متحده است. فناوری بزرگ به شیوه زندگی ما نفوذ کرده است و این شاخص نشان دهنده این موضوع است.

اس اند پی 500 به دلیل رویکرد متنوع تر برای ردیابی بازار سهام ایالات متحده و روش نسبتا شفاف به طور گسترده ای به عنوان یک جادوگر برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک مورد استفاده قرار می گیرد و این پروکسی ترجیحی کیپلینگر برای بازار سهام گسترده ایالات متحده است. چندین صندوق و صندوقها تکرار شاخص. مورد علاقه ما: شاخص ایشارس&پ 500 (چهارم (باز می شود در تب جدید), 3 304), یکی از اعضای کیپلینگر صندوق عقب 20 (صندوقها مورد علاقه ما), که به اتهام فقط 0.04% در هزینه. برای یک نسخه کمتر از بالا سنگین از شاخص, در نظر بگیرید اینوکو اس&پ 500 وزن برابر (پاسخ به سوال (باز می شود در تب جدید) , $102), که, همانطور که از نامش پیداست, ردیابی یک نسخه از اس&پ که اختصاص وزن برابر به تمام 505 سهام, از اپل به زوتی. این صندوق از زمانی که بازار در ماه مارس افت کرد از نرخ اس اند پیشی گرفته است دارای نسبت هزینه 0.20% است.

کل توپ موم. جانسون مورنینگ استار برای خنثی ترین نمایندگی کل بازار سهام ایالات متحده سرمایه گذاری در صندوقی را توصیه می کند که شاخص کل بازار مانند اس اند پی 1500 یا راسل 3000 را ردیابی کند. شاخص کل بازار 5000 ویلشایر مدتهاست که به عنوان یک معیار بازار گسترده در نظر گرفته شده است اما در طول سالها به کمتر از 3500 سهام کاهش یافته است. پیشتاز مجموع بازار سهام وانگارد (باز می شود در تب جدید) , $154) ردیابی شاخص کل بازار سهام, شاخص بازار کلاه وزن که در بزرگ برابر, متوسط-و سهام شرکت های کوچک. یکی از صندوق بین المللی پول 20, این اتهام 0.03% در هزینه.