معجزه علاقه مرکب

آن را هشت شگفتی جهان خوانده شده است. حتی این ادعا وجود دارد که آلبرت انیشتین آن را قدرتمندترین نیروی جهان خوانده است. من مطمئن نیستم که این درست است اما روی کاغذ خنک به نظر می رسد.

این که آیا او آن را گفت یا نه ، علاقه مرکب قدرتمندترین نیرو در سرمایه گذاری است.

این قدرت پنهان پشت چرا سرمایه گذاری برای بلند مدت بسیار خوب است.

علاقه مرکب چیست؟

به زبان ساده ، علاقه مرکب علاقه ای است که شما به علاقه خود کسب می کنید. هنگامی که در سرمایه گذاری استفاده می شود ، نرخ رشد اهمیت بیشتری دارد. این ممکن است در ابتدا گیج کننده باشد اما بگذارید مثالی را برای شما نشان دهم تا منظورم را نشان دهم.

موارد فوق یک مثال ساده است که فرض می کند شما در سال اول 10،000 دلار سرمایه گذاری کرده اید و آن را تنها می گذارید. نرخ بهره 8 ٪ تعیین شده است. توجه داشته باشید که 8 ٪ نرخ "بهره" واقع بینانه هنگام صحبت از حساب بانکی نیست. وقتی در مورد این بازده های بزرگتر صحبت می کنم ، من در مورد شماره هایی که می توانید از طریق سرمایه گذاری در سهام به دست می آورید صحبت می کنم. بعداً در مورد آنبا این حال ، این مفهوم هنوز هم با روشی مشابه اعمال می شود اگرچه بازده سهام نسبت به یک حساب بانکی کمتر سازگار خواهد بود.

می بینید که در سال اول ، شما اساساً 8 ٪ (800 دلار/10000 دلار) را به 10،800 دلار می رساند.

علاقه مرکب شروع به کار در سال دو می کند. سود 8 ٪ در مجموع 10800 دلار به دست می آید و به شما 864 دلار بهره می دهد. سال بعد ، ما 933 دلار بهره را مشاهده می کنیم زیرا شما در کل سال قبل 8 ٪ در کل 11،664 دلار درآمد کسب می کنید.

همه اینها بدون هیچ گونه سرمایه گذاری اضافی اتفاق می افتد. این جادوی علاقه مرکب است. این علاقه به علاقه است.

این بدان معناست که نقطه شروع که از آن علاقه ها همیشه در حال افزایش است. در سال اول 10،000 دلار بود که به شما 800 دلار علاقه می داد. تا سال 5 ، به دلیل سود حاصل از سالهای قبل 13605 دلار بود و این به شما 1،088 دلار سود می بخشد.

اهمیت زمان را نمی توان در مورد علاقه مرکب کم کرد. از قبل می توانید ببینید که در سال 5 نسبت به سال 1 درآمد بیشتری کسب می کنید.

چه اتفاقی می افتد اگر حتی بیشتر آن را گسترش دهید؟

با پیشرفت زمان ، شما حتی بیشتر پول می گیرید! می بینید که تا سال 30 ، کل شما به بیش از 100،000 دلار افزایش یافته است و تقریباً به اندازه سرمایه گذاری اصلی خود علاقه خود را کسب می کنید.

این قدرت بهره مرکب است و چرا سرمایه گذاری به این خوبی کار می کند.

آنچه از این جدول نیز آشکار است این است که زمان در کنار شماست. ارزش پول در حساب در سال 30 بسیار بیشتر از ارزش آن پول در سال 1 است. پس از سال 30 ، سرمایه گذاری اصلی شما نزدیک به 7،500 دلار بهره ، نزدیک به کل سرمایه گذاری اصلی شما است.

نکته ای که باید به خاطر بسپارید این است که نرخ بهره در اینجا عامل بزرگی است. بیایید با 2 ٪ علاقه به همان جدول نگاهی بیندازیم ، چیزی واقع بینانه تر در مورد حساب های بانکی. این روزها حتی این تعداد زیاد است اما افزایش نرخ ممکن است زودتر از دیرتر به حساب های بانکی علاقه بیشتری داشته باشد.

نتایج بسیار چشمگیر است. می بینید که کل 30 ساله به مراتب از 8 ٪ بهره (18114 دلار در مقابل 100،627 دلار در 8 ٪) بسیار کوتاه است. دلیل این امر عدم پرداخت بهره بالا است. از آنجا که ما به بهره بهره می بریم و علاقه به دلیل نرخ بسیار پایین تر است ، نتیجه نهایی شما کوچکتر است.

نرخ بهره واقعاً به دلیل جادوی بهره مرکب ، نیروی محرکه در کل بالاتر است.

به زبان ساده ، نرخ بهره پایین تأثیر بهره را بر بهره شما کاهش می دهد و نتیجه نهایی شما بسیار پایین است.

به همین دلیل نرخ بلند مدت عامل اصلی سرمایه گذاری بلند مدت است.

اگر 10،000 دلار سرمایه گذاری می کنید و 2 ٪ بازده دریافت می کنید ، کل شما بعد از 30 سال فقط در شمال 18000 دلار است.

از طرف دیگر ، اگر بازده 8 ٪ داشته باشید ، کل شما بیش از 100000 دلار است. این یک تفاوت بزرگ است!

با بالا رفتن نرخ ، اعداد حتی بیشتر می شوند. متوجه خواهید شد که من بحث را از نرخ بهره به نرخ بازده تغییر داده ام و این در این زمینه مهم است زیرا واقعاً این نرخ های بزرگتر را برای ساختن ثروت بلند مدت می گیرد.

به عنوان مثال ، بازده 12 ٪ پس از 30 سال 300،000 دلار (از جمله 32100 دلار بهره در سال 30 ، 3 برابر سرمایه گذاری اصلی شما!).

15 ٪ بازده بیش از دو برابر با 662،000 دلار پس از 30 سال (با 86000 دلار بهره به تنهایی در سال 30).

به طور طبیعی ، شما تقریباً هرگز این نرخ بازده را از یک حساب بانکی ساده دریافت نخواهید کرد مگر اینکه تورم یک مشکل بلند مدت باشد. این جایی است که سرمایه گذاری وارد می شود زیرا سرمایه گذاری در سهام برای دستیابی به نرخ های بالاتر بازده مهم است.

سرمایه گذاران که می توانند در طی سالهای متمادی به نرخ بازده بالاتری برسند ، به دلیل قدرت بازده مرکب به شدت پاداش می گیرند.

به همین دلیل مردم از سرمایه گذاران مانند وارن بوفه بسیار تحت تأثیر قرار می گیرند و چرا مردم به دنبال بازده سرمایه گذاری بیش از هر چیز دیگری هستند.

در 25 سال اول حضور در برکشایر هاتاوی ، وارن بوفه بازگشت~24 ٪ در سال. این یک بازگشت مجنون است و اگر در همان 30 سال نگه داشته شود ، سرمایه گذاری اولیه شما از 10،000 دلار به نزدیک به 6. 4 میلیون دلار می رسد.

بسیار بعید است که هر کسی به زودی بتواند آن نوع بازده را برای آن مدت طولانی تولید کند. با این حال ، این به عنوان یک تصویر خوب برای قدرت نرخ بهره همراه با اثر ترکیب است.

وقتی درصد بازده بلند مدت زیاد است ، می توانید ببینید که علاقه قدرتمند به علاقه چقدر می تواند باشد. تفاوت بین نرخ بهره 2 ٪ و چیزی بالاتر بسیار زیاد است.

باز هم ، من شروع به استفاده از اصطلاح علاقه و بازگشت به صورت متناوب کردم. واقعیت این است که بهره (نرخ بازدهی که به طور مداوم از حساب بانکی دریافت می کنید) این روزها برای دستیابی به رشد خوب بسیار کم است. به همین دلیل بازده اهمیت بیشتری پیدا می کند و بازده در اینجا به عنوان نرخ رشدی که از یک سرمایه گذاری حاصل می شود تعریف می شود.

این برای شما چه معنی دارد؟این بدان معناست که در حالی که زمان در کنار شماست ، نرخ بازده بالاتری نیز بسیار مهم است. اگر می توانید نرخ بهره ایمن 8 ٪ را پیدا کنید ، به هر معنی آن را بگیرید ، اما برای اکثر ما ، این فقط امکان پذیر نیست. Ibonds امروز در سال 2022 این نرخ را برای مدت زمان کوتاهی ارائه می دهد اما اگر تورم خسته شود ، دوام نخواهد داشت.

این یکی از دلایلی است که من و بسیاری دیگر برای طولانی مدت در بازار سهام سرمایه گذاری می کنیم. بازار سهام برخلاف یک حساب پس انداز ، از نظر تاریخی بازده طولانی مدت خوبی را تولید کرده است. این بهترین راه برای استفاده از قدرت علاقه مرکب است.

این بدان معنا نیست که شما نباید هیچ پولی را در یک حساب پس انداز نگه دارید. این یک مکان امن برای بازده کم در کوتاه مدت برای پولی است که ممکن است در چند سال آینده به آن نیاز داشته باشید. سهام ، همانطور که اخیراً دیده می شود ، بی ثبات است و در حالی که می توانند 8 ٪+ را در مدت زمان طولانی برگردانند ، در کوتاه مدت ، بازده می تواند منفی باشد.

با این وجود ، برای سرمایه گذاری طولانی مدت و رشد ثروت خود ، به بازده بیشتری نسبت به یک حساب پس انداز ممکن است نیاز دارید.

این جایی است که سرمایه گذاری بلند مدت با استفاده از سهام به مرحله اجرا می رسد. بیایید ببینیم اکنون چگونه کار می کند.

زمان در کنار شماست - 100 دلار اول سخت ترین است

خوب است بدانید که علاقه مرکب به زبان ساده چگونه کار می کند ، اما من همچنین می خواهم در عمل به آن نگاهی بیندازم. وقتی در مورد سهام صحبت می کنیم ، لزوماً مورد توجه قرار نمی گیریم و لزوماً در مورد قوام صحبت نمی کنیم.

در اینجا ، ما در مورد نرخ بازده صحبت می کنیم که می تواند در هر سال متفاوت باشد اما به طور کلی بسته به بازه زمانی شما در محدوده 6 ٪ -10 ٪ بوده است. سالهایی وجود دارد که بورس سهام مانند اکنون و سالهایی که در آن به پایان رسیده است ، کاهش می یابد. با این حال ، روند کلی بلند مدت به پایان رسیده است که کار زیر را انجام می دهد.

این بازده شامل افزایش قیمت از سهام و همچنین سود سهام پرداخت شده توسط شرکت های خاص است.

مفهوم به همان روش کار می کند. دلار اولیه شما با نرخ معینی بازده رشد می کند. کل شروع سال آینده بیشتر است و رشد شما اکنون بر اساس تعداد بالاتر منجر به اثر ترکیب شده است. به طور طبیعی ، زیر یک تصویر کامل از آنچه می تواند اتفاق بیفتد در صورت ثابت بودن بازده هر سال است. با وجود سهام ، هرگز آنقدر صاف نخواهد بود اما از نظر مفهومی منظورم را به خوبی نشان می دهد.

بیایید یک سرمایه گذار را تصور کنیم که تازه شروع به کار کرده است. بیایید او را باب بنامیم. باب می خواهد بازنشستگی خود را با یک بشکه پر از پول نقد ایمن پر کند و او پس از افزایش حقوق خود برای چند سال در اولین کار خود ، اکنون شروع به کار کرد.

او برخی از کتاب ها را خوانده است ، تحقیقات خود را انجام داده و می خواهد شروع کند. باب برنامه ای در محل دارد ، تخصیص دارایی و می خواهد هر سال 401k خود را حداکثر کند.

او می داند که فراز و نشیب هایی وجود خواهد داشت اما فکر می کند با سرمایه گذاری در یک حساب متنوع سهام که مطابق با مشخصات ریسک وی است ، می تواند 8 ٪ بازده متوسط را بدست آورد.

سرمایه گذار خیالی ما ، باب با 0 دلار شروع می کند ، اولین سهم خود را 18. 500 دلار در سال 1 و دیگری در روز اول هر سال دیگر به مدت 25 سال هنگامی که قصد بازنشستگی را دارد ، می کند. باب در پایان آن دوره به کجا می رسد و این سفر چگونه پیش می رود؟

جدول بالا مفهوم مشابهی را که در جدول علاقه مرکب دیدیم نشان می دهد. با این حال ، این امر باعث ایجاد پیچیدگی کمی می شود زیرا مشارکت ها همانطور که اغلب با سرمایه گذاری انجام می شود ، بازی می شود.

باب هنوز از اثر ترکیب بهره می برد ، اما از اضافه کردن پول اضافی هر ساله نیز سود می برد.

او در سال 1 با 0 دلار شروع می شود. او هر سال 18. 500 دلار اضافه می کند و پس از 25 سال با 1. 46 میلیون دلار به پایان می رسد. این نتیجه بسیار خوبی است که با توجه به سهم باب در آن دوره فقط 462. 500 دلار بوده است. این رشد زیادی است!

آنچه در مورد این جدول جالب است این است که باب به آنجا می رسد.

می بینید که در ابتدا سهم باب منبع اصلی رشد است. چند سال اول از تأثیر ترکیب زیادی سود نمی برد زیرا کل باب نسبتاً پایین تر است.

با این حال، زمانی که رشد (جایگزین ما برای علاقه) به بخش بزرگ تری از تصویر کلی تبدیل می شود، این به سرعت شروع به تغییر می کند. در واقع تا سال 10، بازده 8 درصدی سبد سهام باب شروع به تحت الشعاع قرار دادن سهم سالانه او می کند.

تا سال 15، سهم بازده بیش از 2 برابر سهم است و محرک اصلی رشد پرتفوی است. تقریباً در پایان، رشد باب در 8٪، 100 هزار نفر را گرفت و تقریباً 6 برابر بیشتر از مشارکت او است. کمک‌ها هنوز مهم هستند، اما این رشد مرکب است که واقعاً اتوبوس را در آن نقطه هدایت می‌کند.

نکته واضح این است که تاثیر رشد با گذشت سالها بیشتر و بیشتر می شود.

من اغلب این نظر را شنیده ام که 100 هزار دلار اول (یا میلیون اول) سخت ترین است. دلیل آن این است که اثر ترکیبی تأثیر کمی در آن چند سال اول دارد. رشد تاثیر رشد تنها زمانی آشکارتر می شود که مجموع دلار بالاتر باشد.

باب نزدیک به 5 سال طول می کشد تا 100 هزار دلار به دست آورد. 100 هزار دلار بعدی قبل از سال 8 است.

در واقع، زمانی که باب به 300 هزار رسید، تقریباً 50 درصد از راه رسیدن به میلیون بر اساس زمانی است. دلیل آن این است که تأثیر رشد مرکب در چند سال اول خاموش می شود زیرا رشد بخش کوچکی از تصویر کلی است. هنگامی که در سال های بعد شروع به رشد کرد، کل نمونه کارها نیز افزایش می یابد.

تصور کردن آن احتمالاً دشوار است، بنابراین در اینجا جدول بالا در قالبی متفاوت است تا به شما کمک کند منظور من را متوجه شوید.

می بینید که در این سناریو، باب پس انداز خیالی ما دقیقاً در پایان سال 21 به 1 میلیون دلار می رسد.

آنچه جالب است مسیر رسیدن به آن عدد است. همانطور که قبلاً گفتم، 100k اول سورتمه زدن سخت است زیرا بخش رشد معادله کوچک است. این همه مشارکت است و به همین دلیل است که حدود 20٪ از زمان برای رسیدن به 100k اول طول می کشد. این 10٪ از پول است اما 20٪ از زمان را می گیرد. تا زمانی که به 117 هزار دلار رسیدید، 24 درصد از زمان سفر خود را می گذرانید.

بعد از آن همه چیز کمی سریعتر حرکت می کند، اما هنوز نزدیک به 11 سال طول می کشد تا به 300k برسد.

این نقطه عطف بین سال های 10 و 11 اتفاق می افتد، به این معنی که 300k اول درست در حدود 50٪ نشانگر زمانی اتفاق می افتد.

دقیقاً در آن زمان و به خصوص پس از رسیدن به 500 هزار، اثر ترکیبی واقعاً ظاهر می شود.

حتی اگر کمی طول بکشد، سود مرکب در نهایت شروع به بازپرداخت زیادی می کند.

رشد یکی از دلایل ثروتمندتر شدن ثروتمندان است. هرچه پول بیشتری داشته باشید، راحت‌تر می‌توانید آن را به کار بگیرید. با این حال، این بدان معنا نیست که افرادی که از 0 شروع می کنند نیز نمی توانند در نهایت به آنجا برسند. فقط به باب نگاه کن!

کمی کار می‌طلبد و سفر می‌تواند کند و گاهی سخت باشد، اما پتانسیل رشد پول شما وجود دارد. بهره مرکب است که باعث کارکرد آن می شود.

باب در سفر 25 ساله خود 462500 دلار به پایان می رسد و به 1. 46 میلیون دلار ختم می شود. این قدرت رشد، مشارکت و بهره مرکب است.

حتی اگر نتوانید به اندازه باب کمک کنید، پول شما همچنان برای شما رشد خواهد کرد. شاید رسیدن به یک میلیون بیشتر طول بکشد، اما ممکن است.

اگر خوش شانس باشید که بیشتر کمک کنید، مسیر سریعتر خواهد بود و زودتر میلیونر خواهید شد.

مهم است که یک چیزی را که قبلاً در مورد آن صحبت کردیم به خاطر بسپاریم.

نرخ بازده (نرخ بهره) اهمیت زیادی دارد. 8% هرگز بدون ریسک نخواهد بود و ممکن است زمان‌های سختی را در پی داشته باشد که بازار سهام مانند اخیراً سقوط کند. با این حال، روند بلندمدت رو به افزایش است و این جداول نشان می دهد که چگونه می توان از طریق پس انداز سخت و مزایای رشد مرکب، میلیونر شد.

می توانید از وب سایتی مانند این استفاده کنید تا ببینید S& P 500 در دوره های زمانی مختلف چگونه عمل کرده است. پیش‌بینی دقیق اینکه سهام در آینده به کجا می‌رود سخت است، اما سهام به طور کلی بسته به بازه زمانی که در نظر می‌گیرید، 6 تا 10 درصد سود را به همراه داشته است. حتی کسی که در 1 ژانویه 2008، درست قبل از سقوط 38 درصدی بازار در آن سال، پول وارد کرده است، حتی پس از اصلاحات امسال، بازدهی سالانه 9 درصدی دارد. با توجه به اتفاقاتی که اخیرا و در سال 2008 رخ داده است، این بازگشت بسیار خوبی است.

کمی زمان می بردبا این حال، بسیاری از کارها از طریق ترکیب کردن برای شما انجام می شود. 21 سال طول می کشد تا با سهم 8 درصدی فوق به 1 میلیون دلار برسیم. بیشتر این پول از رشد حاصل می‌شود، زیرا کمک‌ها در این دوره 21 ساله تنها 388500 دلار را تشکیل می‌دهند.

اگر خوش شانس باشید و نرخ بالاتری داشته باشید، 1 میلیون دلار حتی سریعتر خواهد آمد. اگر کمی محافظه کارتر باشید، کمی بیشتر طول می کشد. حتی با 6٪، یک سرمایه گذار پس از 25 سال به 1 میلیون دلار می رسد - نه به خوبی اما هنوز یک جدول زمانی معقول برای بازنشستگی استاندارد.

واقعیت این است که رشد اهمیت زیادی دارد. این نوع گسترش سبد بدون بازده نسبتاً بالا امکان پذیر نخواهد بود. در 2٪، بیش از 37 سال طول می کشد تا به 1 میلیون دلار برسد و بیشتر این پول (684 هزار) از کمک ها خواهد بود و نه رشد.

به همین دلیل است که بازار سهام برای اکثر مردم راهی است. این تنها راه اثبات شده برای یافتن این نوع بازده ها در دراز مدت است. این می تواند استرس زا باشد زیرا سال هایی وجود خواهد داشت که 20% + از پول خود را از دست می دهید، اما روند بلندمدت مطلوب است تا زمانی که بتوانید در آن سال ها به خرید ادامه دهید.

سود مرکب در نهایت به میزان زیادی سود می کند. ممکن است در ابتدا به نظر نرسد. آن چند سال اول ممکن است طول بکشد، اما حتی در مقادیر کم، تفاوت ایجاد می کند. قطعاً در ابتدا احساس می‌کنید که در حال دویدن در سربالایی هستید تا زمانی که به نقطه خاصی برسید که اثر ترکیبی آن بیشتر قابل مشاهده باشد.

هیچ کدام از اینها به تنهایی نمی تواند اتفاق بیفتد. برای پیشبرد کارها نیاز به یک شروع از سوی سرمایه گذار است.

اگر باب سرمایه گذار در روز اول با 18500 دلار شروع نکند، مسیر رسیدن به 1 میلیون دلار بالا هرگز اتفاق نخواهد افتاد. اگر او به طور مداوم هر سال 18500 دلار کمک نکند، بسیار بیشتر طول می کشد. اگر باب وحشت کند و وقتی بازار افت کند، کار نمی کند. این تنها در صورتی کار می‌کند که باب به سرمایه‌گذاری ادامه دهد و در ضخامت و نازک بودن آن را حفظ کند.

این یک بازی طولانی مدت است اما سود مرکب در کنار شماست. سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند افزایش یابند، ممکن است کاهش یابند، اما مهم است که همه چیز را در چشم‌انداز نگاه داریم. باب ۲۱ سال طول کشید تا به یک میلیون دلار برسد، این دوی سرعت نیست، یک ماراتن است.

زمان در بازار مهم است و همه اینها به دلیل معجزه بهره مرکب است.